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原油簡評:交易商權衡供需前景 歐美原油期貨小幅反彈
卓創(chuàng)資訊 2023-11-10 07:55:40

    1.需求和供應的問題仍然是石油市場交易商關鍵考慮因素

    2.前往美國裝載原油的船只數(shù)量達到了多年來的最高水平

    3.沙特能源部長指責油價下跌是投機行為

石油市場在前兩日遭遇寬幅下跌后稍事喘息,交易商權衡供需前景而空頭回補,歐美原油期貨小幅反彈。周四(11月9日)紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕質原油2023年12月期貨結算價每桶75.74美元,比前一交易日上漲0.41美元,漲幅0.54%,交易區(qū)間75.21-77.16美元;倫敦洲際交易所布倫特原油2024年1月期貨結算價每桶80.01美元,比前一交易日上漲0.47美元,漲幅0.59%,交易區(qū)間79.44-81.48美元。

路透社援引咨詢機構Again Capital LLC合伙人 John Kilduff的話說“周四有一股宏觀經(jīng)濟逆風影響著市場?!?/p>

“標準普爾全球商品觀察”副總裁兼石油市場研究主管Jim Burkhard表示,由于對中東供應中斷的擔憂有所緩解,市場基本面主導了周四大部分時間的交易者情緒。他說,“以色列-哈馬斯沖突的爆發(fā)確實加劇了市場波動并帶來了額外的風險,但它并沒有影響潛在的石油市場基本面。石油價格仍然低于9月底——哈馬斯發(fā)動襲擊前一周——的水平。目前,強勁的石油市場基本面戰(zhàn)勝了任何擔憂?!?/p>

近期油價寬幅下跌,布倫特和WTI原油價格均下跌逾10美元,表明市場情緒發(fā)生了重大轉變。周四有多家權威石油網(wǎng)站轉發(fā)沙特阿拉伯能源部長薩勒曼王子的話說,石油投機者是最近油價下跌的幕后黑手,聲稱他們誤解了石油市場。對于需求,薩爾曼肯定地說,“這并不疲軟,人們假裝它很虛弱,這都是一個策略?!备鶕?jù)薩勒曼的說法,石油市場中的一些人誤解了最近幾個月歐佩克石油出口增加的跡象,以及這與他們產量的關系。他說,“出口量是季節(jié)性的,在9月和10月再次上升之前,往往會在夏季下降?!?/p>

投資銀行瑞士聯(lián)合銀行(UBS)全球財富管理首席投資官Mark Haefele說,布倫特原油價格已經(jīng)跌破哈馬斯上個月襲擊以色列之前的水平。此前有跡象顯示,美國的能源需求正在減弱。但總體而言,我們認為全球消費將保持強勁,供應中斷的風險并未消失。隨著主要生產商保持供應緊張,我們預計油價將反彈。他還說,“我們預計,在經(jīng)歷了最近的疲軟期后,油價將會上漲。我們繼續(xù)建議風險投資者通過較遠期的布倫特原油合約增加多頭敞口,這些合約的交易價格低于近期價格,或者賣出布倫特原油的下行價格風險?!?/p>

歐佩克和國際能源署都將于下周發(fā)表各自的11月份《石油市場月度報告》。Investec大宗商品主管Callum Macpherson表示,自上個月的報告以來,預計南美某國在美國放松制裁后將增加產量,這也突顯出需求前景的惡化。他表示:“即使沙特將減產時間延長至12月底之后,明年市場仍有可能出現(xiàn)過剩?!?/p>

盡管歐佩克及其減產同盟國正在實施全所未有的大減產以支撐油價,但是美國正在開采創(chuàng)紀錄數(shù)量的石油,并將創(chuàng)紀錄數(shù)量的石油運往海外市場。油輪跟蹤數(shù)據(jù)顯示,前往美國裝載原油的船只數(shù)量達到了多年來的最高水平。據(jù)彭博通訊社報道說,這些天,多達48艘油輪駛往美國,預計將在未來三個月內裝載原油,這是至少六年來船只數(shù)量最多的一次??偛课挥趥惗氐拇敖?jīng)紀人EA Gibson告訴彭博,一些油輪正在前往美國墨西哥灣沿岸的途中,盡管尚未預訂貨物。

美國原油出口創(chuàng)歷史新高2023年上半年,平均每天399萬桶,今年以來平均每日出口量超過了400萬桶,而在最近一段時間,美國原油每日出口量甚至超過了500萬桶。根據(jù)能源信息署數(shù)據(jù),這比2022年上半年增長了近20%。美國原油出口的最大一部分流向了歐洲,上半年每天175萬桶,主要流向了荷蘭和英國。亞洲是第二大目的地,上半年每天接收168萬桶,其中最大一部分流向中國和韓國。

根據(jù)美國能源信息署的數(shù)據(jù),盡管美國出口量創(chuàng)下紀錄,但美國今年上半年仍是原油凈進口國,即使國內產量增加,美國5月底的一周每日進口原油超過700萬桶,6月份原油進口量穩(wěn)定在每日600萬桶以上,其中近一半來自加拿大。美國的煉油廠適合加工重質含硫原油,而美國生產的大部分石油是輕質低硫原油。

美國WTI(西得克薩斯輕質原油)已將每日100萬至150萬桶的原油供應添加到構成北?;鶞实牡燃墡熘?,在北海原油供應下降之際幫助提高流動性。