一周大宗商品觀點(diǎn)
過(guò)去一周大宗商品價(jià)格總體由下跌轉(zhuǎn)為上漲，工業(yè)品與農(nóng)產(chǎn)品均出現(xiàn)反彈行情。文華工業(yè)品指數(shù)上漲0.63%，其中工業(yè)品上漲0.53%，農(nóng)產(chǎn)品上漲0.86%；上證指數(shù)延續(xù)下跌趨勢(shì)，股指期貨總體下跌，其中300股指下跌0.92%，50股指期貨下跌0.28%，500股指期貨下跌3.26%，1000股指期貨下跌3.05%；美元指數(shù)連續(xù)四周上漲，但上周漲幅明顯收窄，出現(xiàn)十字星線，可能會(huì)有調(diào)整；離岸人民幣延續(xù)貶值趨勢(shì)，連續(xù)6周收陽(yáng)線，貶值壓力依舊存在。
從各板塊角度看，貴金屬板塊出現(xiàn)調(diào)整，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期有所下調(diào)；石油板塊延續(xù)上漲趨勢(shì)，連續(xù)三周上漲，底部MACD金叉結(jié)構(gòu)形成；化工板塊結(jié)束連續(xù)三周下跌，上周錄得上漲，有色板塊錄得上漲，結(jié)束連續(xù)四周下跌，周線結(jié)構(gòu)出現(xiàn)陽(yáng)包陰結(jié)構(gòu)；黑色系上漲結(jié)束連續(xù)四周下跌，收帶長(zhǎng)下影線小級(jí)別陽(yáng)線；建材板塊延續(xù)下跌趨勢(shì)，連續(xù)第五周錄得下跌。
商品期貨連續(xù)四周收陰線后錄得陽(yáng)線，周線級(jí)別MACD指標(biāo)0軸上仍有死叉趨勢(shì)，調(diào)整姿態(tài)或仍有可能延續(xù)一段時(shí)間，但市場(chǎng)情緒正在好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)交投活躍度逐步提升；日線結(jié)構(gòu)MACD金叉，現(xiàn)實(shí)調(diào)整趨于結(jié)束；不同板塊需要注意邏輯的切換，需要警惕金融系統(tǒng)恐慌風(fēng)險(xiǎn)。
繼續(xù)提示：
貴金屬：短期更顯對(duì)沖作用減弱，但仍提示注意中長(zhǎng)期貴金屬在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖作用上可能帶來(lái)的價(jià)格上漲；
工業(yè)品：關(guān)注銅、鋁、鉛、鋅供應(yīng)的擾動(dòng)，待情緒回暖仍會(huì)是上漲品種中的主流；鎳及碳酸鋰供應(yīng)總體寬松，需要謹(jǐn)慎對(duì)待；黑色系商品，需求差是現(xiàn)實(shí)，待理空釋放仍有上漲可能；能源品方面，原油處于供需偏緊的狀態(tài)，OPEC+政策仍會(huì)支持價(jià)格上漲，另外地緣風(fēng)險(xiǎn)亦會(huì)對(duì)供給形成擾動(dòng)。煤炭供應(yīng)能力總體處于高位水平，但仍受到安監(jiān)政策制約，旺季需求是重要支撐；化工品方面當(dāng)前供應(yīng)端的壓力是價(jià)格偏弱的主要原因，亦會(huì)在下跌過(guò)程中被放大；建材相關(guān)產(chǎn)品中，純堿又有異動(dòng)，市場(chǎng)預(yù)期仍有較好支撐。
農(nóng)產(chǎn)品：豆類處于北半球時(shí)段，關(guān)注北美播種情況，當(dāng)前播種進(jìn)度順利，存在豐產(chǎn)預(yù)期；蛋白類需求處于淡季，雞蛋，生豬價(jià)格偏弱，但供應(yīng)端仍有約束；白糖供應(yīng)增加，需求相對(duì)穩(wěn)定，總體偏弱。
市場(chǎng)看跌情緒釋放接近尾聲，市場(chǎng)價(jià)格多數(shù)有下跌轉(zhuǎn)為上漲，待市場(chǎng)重新回歸看漲情緒價(jià)格或再度迎來(lái)上漲，目前仍未2023年10月份前高。
宏觀及政策分析
國(guó)內(nèi)宏觀：從總量數(shù)據(jù)看，規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)延續(xù)增加趨勢(shì)，但同比增速呈下滑狀態(tài)。各行業(yè)中石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)兩個(gè)行業(yè)仍虧損，其中前者虧損增加明顯，后者虧損額有所收窄。財(cái)政部數(shù)據(jù)現(xiàn)實(shí)，房地產(chǎn)行業(yè)總體表現(xiàn)依舊較差，5月份土地、住宅交易市場(chǎng)表現(xiàn)仍然偏弱。
國(guó)際宏觀：美國(guó)商務(wù)部上周三公布的數(shù)據(jù)顯示，由于房?jī)r(jià)高企和按揭貸款利率居高不下，潛在買家望而卻步，5月份美國(guó)新屋銷售下滑。美國(guó)最新一期周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為23.3萬(wàn)人，預(yù)期23.6萬(wàn)人，前值自23.8萬(wàn)人修正至23.9萬(wàn)人；四周均值23.6萬(wàn)人，前值自23.275萬(wàn)人修正至23.3萬(wàn)人；至6月15日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)183.9萬(wàn)人，預(yù)期182.4萬(wàn)人，前值自182.8萬(wàn)人修正至182.1萬(wàn)人。
政策觀察：國(guó)家發(fā)展改革委等部門印發(fā)《關(guān)于打造消費(fèi)新場(chǎng)景培育消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)的措施》，其中提出，鼓勵(lì)限購(gòu)城市放寬車輛購(gòu)買限制，增發(fā)購(gòu)車指標(biāo)；6月24日，住建部、金融監(jiān)管總局聯(lián)合召開(kāi)保交房政策培訓(xùn)視頻會(huì)議。會(huì)議指出，要壓實(shí)地方政府、房地產(chǎn)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)各方責(zé)任；加強(qiáng)“白名單”的審核把關(guān)；指導(dǎo)銀行做好融資支持等；財(cái)政部等四部門發(fā)布《關(guān)于實(shí)施設(shè)備更新貸款財(cái)政貼息政策的通知》經(jīng)營(yíng)主體按照要求實(shí)施設(shè)備更新行動(dòng)，納入相關(guān)部門確定的備選項(xiàng)目清單。
宏觀數(shù)據(jù)
1、1-5月，全國(guó)一般公共預(yù)算收入96912億元，同比下降2.8%，扣除去年同期中小微企業(yè)緩稅入庫(kù)抬高基數(shù)、去年年中出臺(tái)的減稅政策翹尾減收等特殊因素影響后，可比增長(zhǎng)2%左右。 分中央和地方看，1-5月，中央一般公共預(yù)算收入42778億元，同比下降6.7%；地方一般公共預(yù)算本級(jí)收入54134億元，同比增長(zhǎng)0.5%。分稅收和非稅收入看，1-5月，全國(guó)稅收收入80462億元，同比下降5.1%，扣除特殊因素影響后可比增長(zhǎng)0.5%左右；非稅收入16450億元，同比增長(zhǎng)10.3%。
【分析】財(cái)政收入數(shù)據(jù)能夠側(cè)面反映當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行現(xiàn)狀。從不同的稅種看，國(guó)內(nèi)增值稅、房土兩稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅和消費(fèi)稅、國(guó)內(nèi)消費(fèi)稅是稅收收入的主要拉動(dòng)項(xiàng)，其中國(guó)內(nèi)增值稅年內(nèi)首次由負(fù)轉(zhuǎn)正隨著去年同期基數(shù)的逐步回落，增值稅同比讀數(shù)將逐步回歸正常水平。進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅和消費(fèi)稅增速較上月有所回落，隨著進(jìn)口同比增速回落，進(jìn)口相關(guān)稅收拉動(dòng)作用明顯降低，國(guó)內(nèi)消費(fèi)稅方面，煙酒油類消費(fèi)品維持同比高增速，汽車消費(fèi)受基數(shù)影響同比增速有所回落。
房土稅方面，房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅同比增速分別為26.9%、16.5%，前值為16.8%、11.6%，仍維持今年以來(lái)的增長(zhǎng)趨勢(shì)。與地產(chǎn)鏈密切相關(guān)的土地增值稅、契稅同比增速分別為-10.7%、-15.5%，前值為-25.7%、-9.6%，土地增值稅同比增速回升主要與去年同期的低基數(shù)有關(guān)，5月份土地、住宅交易市場(chǎng)表現(xiàn)仍然偏弱。
2、美國(guó)商務(wù)部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，由于房?jī)r(jià)高企和按揭貸款利率居高不下，潛在買家望而卻步，5月份美國(guó)新屋銷售下滑。具體數(shù)據(jù)方面，美國(guó)5月新屋銷售年化61.9萬(wàn)戶，為去年11月以來(lái)最低，預(yù)期63.3萬(wàn)戶，4月前值63.4萬(wàn)戶；5月新屋銷售環(huán)比跌11.3%，預(yù)期為下跌0.2%，前值為下跌4.7%。新屋銷售處于過(guò)去一年的區(qū)間低端，表明在買家負(fù)擔(dān)能力不足的情況下，銷售增長(zhǎng)勢(shì)頭有限。
3、1-5月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額27543.8億元，同比增長(zhǎng)3.4%。分行業(yè)看，采礦業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額5024.5億元，同比下降16.2%；制造業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額19285.7億元，增長(zhǎng)6.3%；電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額3233.6億元，增長(zhǎng)29.5%。
【分析】從總量數(shù)據(jù)看，規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)延續(xù)增加趨勢(shì)，但同比增速呈下滑狀態(tài)。各行業(yè)中石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)兩個(gè)行業(yè)仍虧損，其中前者虧損增加明顯，后者虧損額有所收窄。
4、美國(guó)第一季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化終值環(huán)比升3.7%，預(yù)期升3.6%，初值升3.6%，2023年第四季度終值升2.0%；同比升2.9%，初值升2.8%，2023年第四季度終值升3.2%。
5、美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為23.3萬(wàn)人，預(yù)期23.6萬(wàn)人，前值自23.8萬(wàn)人修正至23.9萬(wàn)人；四周均值23.6萬(wàn)人，前值自23.275萬(wàn)人修正至23.3萬(wàn)人；至6月15日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)183.9萬(wàn)人，預(yù)期182.4萬(wàn)人，前值自182.8萬(wàn)人修正至182.1萬(wàn)人。
6、中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)今天（28日）公布1-5月份物流運(yùn)行數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，物流需求延續(xù)穩(wěn)步恢復(fù)態(tài)勢(shì)。1-5月份，全國(guó)社會(huì)物流總額135.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.9%。從年內(nèi)走勢(shì)來(lái)看，物流需求累計(jì)增速保持穩(wěn)步恢復(fù)的態(tài)勢(shì)。社會(huì)物流總額與經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展基本同步。
7、中信建投研報(bào)表示，北京出臺(tái)樓市新政，首套房首付比例由30%下調(diào)為20%，二套房首付比例調(diào)整為五環(huán)外30%，五環(huán)內(nèi)35%。同時(shí)下調(diào)貸款利率，首套房為3.5%，二套房五環(huán)外為3.7%，五環(huán)內(nèi)為3.9%。此外支持多子女家庭改善性需求，并鼓勵(lì)“以舊換新”活動(dòng)。北京樓市新政是對(duì)5.17新政的貫徹落實(shí)，5月17日后，上海、廣州、深圳積極跟進(jìn)，新房、二手房成交顯著復(fù)蘇，參考其經(jīng)驗(yàn)，北京樓市新政出臺(tái)后，市場(chǎng)活躍度有望提高。
政策視角
1、上周末，多地推出房地產(chǎn)新政，具體如下：
（1）甘肅蘭州：取消限購(gòu)、限售、價(jià)格備案等限制措施，階段性上調(diào)公積金實(shí)際可貸額度，階段性放寬公積金貸款首套房認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，支持公寓類房屋居住需求。
（2）江蘇南京建鄴區(qū)：存量住房“以舊換新”試點(diǎn)活動(dòng)將于6月26日開(kāi)啟，2024年12月31日結(jié)束。此次活動(dòng)在主城區(qū)采用市場(chǎng)化運(yùn)作的方式，聯(lián)動(dòng)各大開(kāi)發(fā)商，社會(huì)樓盤參與去化。
（3）江蘇南通：公積金最高貸款額度上調(diào)至60萬(wàn)元/人、120萬(wàn)元/戶。二孩、三孩家庭在其可貸額度的基礎(chǔ)上另行增加20萬(wàn)元/戶、30萬(wàn)元/戶。
（4）四川瀘州：進(jìn)一步優(yōu)化住房公積金部分政策，開(kāi)展商轉(zhuǎn)公貸款業(yè)務(wù)，住房公積金貸款以繳存職工家庭的住房公金貸款使用次數(shù)認(rèn)定家庭住房套數(shù)。
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2、6月22日，商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤應(yīng)約與歐盟委員會(huì)執(zhí)行副主席兼貿(mào)易委員東布羅夫斯基斯舉行視頻會(huì)談。雙方商定，就歐盟對(duì)華電動(dòng)汽車反補(bǔ)貼調(diào)查案啟動(dòng)磋商；國(guó)家發(fā)展改革委主任鄭柵潔表示，歐盟對(duì)華電動(dòng)汽車加征關(guān)稅損人不利己，中方將采取一切措施維護(hù)中國(guó)企業(yè)的合法權(quán)益。
3、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部召開(kāi)收購(gòu)已建成存量商品房用作保障性住房工作視頻會(huì)議，提出推動(dòng)縣級(jí)以上城市有力有序有效開(kāi)展收購(gòu)已建成存量商品房用作保障性住房工作。
4、消費(fèi)品以舊換新：國(guó)家發(fā)展改革委等部門印發(fā)《關(guān)于打造消費(fèi)新場(chǎng)景培育消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)的措施》，其中提出，鼓勵(lì)限購(gòu)城市放寬車輛購(gòu)買限制，增發(fā)購(gòu)車指標(biāo)；通過(guò)中央財(cái)政和地方政府聯(lián)動(dòng)，安排資金支持符合條件的老舊汽車報(bào)廢更新；鼓勵(lì)有條件的地方支持汽車置換更新等。
【分析】各省市消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)扎實(shí)推進(jìn)，各省政策力度差別較大，放開(kāi)限購(gòu)城市車輛購(gòu)買限制，增發(fā)購(gòu)車指標(biāo)或可刺激汽車剛性消費(fèi)需求。
5、汽車：據(jù)加拿大財(cái)政部聲明，當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月24日，加副總理兼財(cái)長(zhǎng)方慧蘭與出口促進(jìn)、國(guó)際貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)發(fā)展部長(zhǎng)伍鳳儀宣布，將于7月2日啟動(dòng)為期30天的公眾咨詢期，討論針對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車進(jìn)口的一系列潛在措施。聲明稱，此次磋商將就潛在的政策應(yīng)對(duì)措施征求意見(jiàn)，包括根據(jù)加拿大《關(guān)稅法》第53條征收附加稅，以及調(diào)整聯(lián)邦零排放汽車激勵(lì)計(jì)劃和投資限制等其他潛在方案。加拿大方面提到了美國(guó)和歐盟近期針對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車采取的舉措。
【分析】此前歐洲、美國(guó)對(duì)中國(guó)新能源汽車征收高額關(guān)稅，美國(guó)已經(jīng)宣布將對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車的關(guān)稅由27.5%提升至102.5%，而歐盟也計(jì)劃對(duì)來(lái)自中國(guó)的電動(dòng)汽車加征最高達(dá)38.1%的關(guān)稅，加拿大關(guān)于關(guān)稅的提議，秀安然是跟風(fēng)歐美。加拿大地理位置相對(duì)偏寒冷，對(duì)電動(dòng)汽車并不友好，根據(jù)2023年數(shù)據(jù)，加拿大注冊(cè)的新車中，僅有11%的是純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力車或氫燃料電池車。彭博社報(bào)道，2023年開(kāi)始中國(guó)產(chǎn)的特斯拉Model Y運(yùn)往加拿大后，從中國(guó)抵達(dá)溫哥華港口的汽車數(shù)量增長(zhǎng)了5倍，多達(dá)44000輛，這讓加拿大政府開(kāi)始擔(dān)心中國(guó)產(chǎn)的電動(dòng)汽車充斥市場(chǎng)的最終場(chǎng)景。
6、6月25日，財(cái)政部等四部門發(fā)布《關(guān)于實(shí)施設(shè)備更新貸款財(cái)政貼息政策的通知》經(jīng)營(yíng)主體按照要求實(shí)施設(shè)備更新行動(dòng)，納入相關(guān)部門確定的備選項(xiàng)目清單，且銀行向其發(fā)放的貸款獲得中國(guó)人民銀行設(shè)備更新相關(guān)再貸款支持的，中央財(cái)政對(duì)經(jīng)營(yíng)主體的銀行貸款給予貼息。
7、6月24日，住建部、金融監(jiān)管總局聯(lián)合召開(kāi)保交房政策培訓(xùn)視頻會(huì)議。會(huì)議指出，要壓實(shí)地方政府、房地產(chǎn)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)各方責(zé)任；加強(qiáng)“白名單”的審核把關(guān)；指導(dǎo)銀行做好融資支持等。
8、上海市委市政府印發(fā)《上海市加快推進(jìn)新型工業(yè)化的實(shí)施方案》，其中提到，支持創(chuàng)新產(chǎn)品在重大工程、政府采購(gòu)中優(yōu)先試用和擴(kuò)大應(yīng)用，支持創(chuàng)新藥械通過(guò)產(chǎn)醫(yī)協(xié)同平臺(tái)在醫(yī)療機(jī)構(gòu)示范應(yīng)用，實(shí)施汽車芯片創(chuàng)“芯”計(jì)劃，加大裝備首臺(tái)套、軟件首版次、新材料首批次政策支持力度。實(shí)施超級(jí)應(yīng)用場(chǎng)景開(kāi)放計(jì)劃，面向“五個(gè)中心”建設(shè)開(kāi)放城市級(jí)場(chǎng)景，支持開(kāi)放工業(yè)智能化場(chǎng)景，創(chuàng)造定制化生產(chǎn)、精準(zhǔn)化銷售等在線經(jīng)濟(jì)新場(chǎng)景，打造人形機(jī)器人標(biāo)桿示范場(chǎng)景。遴選符合條件的主體，開(kāi)展智能（網(wǎng)聯(lián)）汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)，推進(jìn)試點(diǎn)區(qū)域連點(diǎn)成片并與長(zhǎng)三角毗鄰地區(qū)互聯(lián)互通。
9、6月26日，李強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究利用外資工作。會(huì)議指出，要深化重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)ν忾_(kāi)放，落實(shí)制造業(yè)領(lǐng)域外資準(zhǔn)入限制措施“清零”要求，推出新一輪服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放試點(diǎn)舉措。要優(yōu)化政策實(shí)施，一視同仁支持內(nèi)外資企業(yè)參與大規(guī)模設(shè)備更新、政府采購(gòu)和投資等。
10、IMF將2024年美國(guó)實(shí)際GDP增速預(yù)測(cè)從4月份的2.7%下調(diào)至2.6%。IMF總裁格奧爾基耶娃表示，仍然預(yù)計(jì)2024年美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)有一次的降息，2025年還會(huì)有進(jìn)一步的降息。
產(chǎn)業(yè)觀察
1、近日，四川省高速公路招商工作座談會(huì)在成都舉行。本次共推出S6成都至峨眉山高速公路、G0611川主寺至汶川段高速公路、S71金口河至西昌高速公路等36個(gè)高速公路項(xiàng)目，總里程約4100公里，總投資約8400億元。
2、經(jīng)草根調(diào)查和市場(chǎng)研究，CME預(yù)估2024年6月挖掘機(jī)（含出口）銷量16000臺(tái)左右，同比增長(zhǎng)1.5%左右，市場(chǎng)逐步修復(fù)。分市場(chǎng)來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)預(yù)估銷量7300臺(tái)，同比增長(zhǎng)近20%。出口市場(chǎng)預(yù)估銷量8700臺(tái)，同比下降近10%。
【分析】挖掘機(jī)與土建作業(yè)密切相關(guān)，進(jìn)入2024年挖掘機(jī)整體銷量降幅呈收窄趨勢(shì)。6也分?jǐn)?shù)據(jù)顯示，6月國(guó)內(nèi)銷售與出口銷售數(shù)據(jù)均環(huán)比有所改善。總的來(lái)看，目前挖掘機(jī)下游中基建市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)較好，房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)承壓，從小松挖掘機(jī)作業(yè)小時(shí)數(shù)看，5月份開(kāi)工小時(shí)數(shù)同比增加1%，是今年除1月份之后的首次轉(zhuǎn)正，釋放內(nèi)需筑底轉(zhuǎn)好的積極信號(hào)。
3、據(jù)國(guó)際船舶網(wǎng)跟蹤：2024年6月17日至2024年6月23日，全球船廠共接獲23+6艘新船訂單；其中中國(guó)船廠接獲16+4新船訂單。
4、商務(wù)部：1-5月，全國(guó)報(bào)廢汽車回收220萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.4%；新能源汽車銷售389.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32.5%，占新車銷量的33.9%；二手車交易786.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.7%。1至5月，限額以上單位家用電器和音像器材類商品零售額3421億元，同比增長(zhǎng)7%；其中5月單月零售額743億元，同比增長(zhǎng)12.9%；1至5月，主要電商平臺(tái)以舊換新銷售額同比增長(zhǎng)81.8%。
【分析】推動(dòng)大規(guī)模消費(fèi)品以舊換新以來(lái)，各項(xiàng)細(xì)化政策落地實(shí)施，各項(xiàng)工作進(jìn)展順利開(kāi)局良好。新能源汽車銷售量、二手車交易量、報(bào)廢汽車回收量均有顯著增高，截止到6月25日12時(shí)，商務(wù)部汽車以舊換新信息平臺(tái)受到汽車報(bào)廢更新補(bǔ)貼申請(qǐng)11.3萬(wàn)份，補(bǔ)貼申請(qǐng)?jiān)鰟?shì)明顯。同期汽車消費(fèi)數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，5月，汽車產(chǎn)銷分別完成237.2萬(wàn)輛和241.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)1.7%和1.5%。1-5月，汽車產(chǎn)銷分別完成1138.4萬(wàn)輛和1149.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)6.5%和8.3%。從數(shù)據(jù)看新能源汽車消費(fèi)需求增量明顯，而踢出新能源汽車傳統(tǒng)能源汽車銷量呈下滑趨勢(shì)。
5、 上海樓市新政“滬九條”落地一個(gè)月，二手房網(wǎng)簽量多日破千套。根據(jù)網(wǎng)上房地產(chǎn)數(shù)據(jù)，6月僅用24天網(wǎng)簽量已超越3月，成為2024年單月成交最高的月份。機(jī)構(gòu)預(yù)估上海6月二手房成交總量有望創(chuàng)下單月交易總量近3年來(lái)的新高。在二手房市場(chǎng)熱度傳導(dǎo)下，新房市場(chǎng)的交易情緒也逐步恢復(fù)，近期不斷有觸發(fā)積分的樓盤出現(xiàn)。
6、據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，6月份以來(lái)，已有安陽(yáng)鋼鐵、凌鋼股份、新鋼股份、山東鋼鐵、廣大特材、重慶鋼鐵、友發(fā)集團(tuán)、方大特鋼等多家鋼企發(fā)布股東增持及回購(gòu)計(jì)劃，向資本市場(chǎng)釋放了積極信號(hào)?？品降弥菐?kù)研究負(fù)責(zé)人張新原表示：“月內(nèi)多家鋼企發(fā)布股東增持及公司回購(gòu)公告，反映出鋼鐵行業(yè)內(nèi)部的一些積極變化，表明上述公司管理層和重要股東對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展持有信心，這種行為也通常會(huì)對(duì)二級(jí)市場(chǎng)產(chǎn)生積極影響。”
技術(shù)進(jìn)展
1、新產(chǎn)品：6月12日，廣州石化首批試產(chǎn)的90噸聚苯乙烯新產(chǎn)品GH660LS成功出庫(kù)。據(jù)了解，該產(chǎn)品是廣州石化化工二部聚苯乙烯裝置在原有國(guó)家級(jí)綠色產(chǎn)品認(rèn)證產(chǎn)品GH660基礎(chǔ)上成功研發(fā)的又一新產(chǎn)品，屬于中等熔指抗沖擊系列聚烯烴產(chǎn)品，具有良好的流動(dòng)性和優(yōu)良的抗沖擊性。分析結(jié)果顯示，該產(chǎn)品在熔體質(zhì)量、流動(dòng)速率、簡(jiǎn)支梁缺口沖擊強(qiáng)度等方面性能指標(biāo)優(yōu)異，可應(yīng)用于設(shè)備和器具外殼、玩具及家用器皿制造，并適用于改性塑料和薄膜制品。
2、技術(shù)突破：6月17日，由中國(guó)石油渤海鉆探第一錄井公司自主研發(fā)的首臺(tái)DML氦氣監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，成功應(yīng)用于我國(guó)新疆3500米以上高海拔地區(qū)，為我國(guó)精準(zhǔn)監(jiān)測(cè)高海拔地區(qū)氦氣含量提供了重要的技術(shù)和裝備支撐。
3、技術(shù)進(jìn)步：近日，河南省君恒實(shí)業(yè)集團(tuán)生物科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱君恒生物)承擔(dān)的2022年濮陽(yáng)市市級(jí)重大科技專項(xiàng)“一種新型高阻隔性尼龍材料生產(chǎn)技術(shù)的開(kāi)發(fā)”項(xiàng)目通過(guò)專家驗(yàn)收。該技術(shù)創(chuàng)新點(diǎn)有兩個(gè)方面，一是在連續(xù)化加氫反應(yīng)過(guò)程中，間苯二甲腈實(shí)現(xiàn)單程轉(zhuǎn)化率達(dá)90%，實(shí)現(xiàn)色譜選擇性不小于99%，能連續(xù)穩(wěn)定500小時(shí)；二是實(shí)現(xiàn)了聚己二酰間苯二甲胺工藝條件的篩選和優(yōu)化，目前1000噸/年中試裝置的工藝生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)成熟。
4、技術(shù)圖譜：近日，中國(guó)化學(xué)所屬中國(guó)五環(huán)工程有限公司250Nm3/h控溫甲烷化中試裝置圓滿完成1000小時(shí)性能考核測(cè)試，各項(xiàng)工藝指標(biāo)運(yùn)行穩(wěn)定。這是控溫甲烷化技術(shù)在國(guó)內(nèi)首次成功實(shí)現(xiàn)中試應(yīng)用。
5、中國(guó)化學(xué)所屬中國(guó)五環(huán)工程有限公司250標(biāo)準(zhǔn)立方米/小時(shí)控溫甲烷化中試裝置圓滿完成1000小時(shí)性能考核測(cè)試，各項(xiàng)工藝指標(biāo)運(yùn)行穩(wěn)定。
熱點(diǎn)追蹤
1、天氣追蹤
1）中央氣象臺(tái)繼續(xù)發(fā)布暴雨橙色預(yù)警：預(yù)計(jì)6月24日8時(shí)至25日8時(shí)，貴州南部、廣西北部和西部、湖南大部、湖北東南部、江西中北部、安徽南部、浙江北部和西部、云南東南部和西北部等地部分地區(qū)有大到暴雨。
【分析】隨著南方地區(qū)降雨天氣增多，各流域水量均明顯增加，6月21日長(zhǎng)江流域發(fā)生今年第一號(hào)洪水，22日貴州省水利廳將洪水防御四級(jí)相應(yīng)提升至三級(jí)；與此同時(shí)能夠觀察到北方多個(gè)省份出現(xiàn)不同程度旱情，黃河、淮河、海河等流域控制性水庫(kù)全面進(jìn)入抗旱調(diào)度模式，旱區(qū)大中型灌區(qū)全力開(kāi)灌應(yīng)對(duì)旱情。北方地區(qū)正值秋收作物出苗生產(chǎn)關(guān)鍵期，抗旱保墑對(duì)未來(lái)供應(yīng)影響顯著。
2）水利部24日發(fā)布汛情通報(bào)，23日8時(shí)至24日8時(shí)，受降雨影響，江西、湖北、安徽、浙江、貴州等地22條河流發(fā)生超警以上洪水，黑龍江省11條河流發(fā)生超警以上洪水。目前，水利部保持針對(duì)浙江、安徽、江西、湖北、湖南、貴州、云南7省的洪水防御Ⅳ級(jí)應(yīng)急響應(yīng)，共有5個(gè)工作組在黑龍江、安徽、江西、湖北、湖南協(xié)助指導(dǎo)開(kāi)展洪水防御工作。
3）據(jù)水利部淮河水利委員會(huì)消息，據(jù)最新氣象預(yù)報(bào)，6月28日至29日，淮河流域?qū)⒂瓉?lái)一次強(qiáng)降雨過(guò)程，流域自西向東可能有大到暴雨，沿淮中上游、淮北至沂沭泗水系局部地區(qū)有大暴雨。預(yù)計(jì)淮河干支流主要控制站點(diǎn)均不超警戒水位，部分中小河流可能發(fā)生超警洪水。
4)中央氣象臺(tái)6時(shí)發(fā)布暴雨橙色預(yù)警：預(yù)計(jì)，6月26日08時(shí)至27日08時(shí)，蘇皖南部、上海、浙江中北部、江西北部、湖南北部和西部、湖北東南部、四川南部、重慶南部、貴州北部、廣西北部等地部分地區(qū)有大到暴雨，其中，湖南東北部、江西北部等地部分地區(qū)有大暴雨（100～180毫米）。上述部分地區(qū)伴有短時(shí)強(qiáng)降水（最大小時(shí)降雨量20～40毫米，局地可超過(guò)50毫米），局地有雷暴大風(fēng)等強(qiáng)對(duì)流天氣。
5）6月27日，中央氣象臺(tái)繼續(xù)發(fā)布暴雨橙色預(yù)警：預(yù)計(jì)，6月27日08時(shí)至28日08時(shí)，重慶大部、貴州東北部、湖北中南部、湖南北部、江西北部、安徽南部、浙江西部和北部、上海南部以及西藏東南部等地部分地區(qū)有大到暴雨。
6）新華社北京6月26日電美國(guó)中西部多地近日遭遇高溫、暴雨和洪水，導(dǎo)致人員疏散、房屋被毀、建筑斷電。截至25日，艾奧瓦州等地情況仍然嚴(yán)重。美國(guó)總統(tǒng)約瑟夫·拜登24日宣布艾奧瓦州發(fā)生重大災(zāi)難。
【分析】關(guān)注極端天氣帶給農(nóng)作物的影響，全球糧食安全再度面臨考驗(yàn)。美國(guó)天氣異常，中西部西部和北部出現(xiàn)大雨，而東部炎熱少雨，美國(guó)氣象預(yù)報(bào)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，7月份氣溫比往年更高，尤其是玉米帶東部地區(qū)，可能會(huì)對(duì)農(nóng)作物生長(zhǎng)造成影響；當(dāng)前黑海糧食種植區(qū)即將出現(xiàn)干旱，可能影響當(dāng)?shù)乜ㄗ押陀衩椎漠a(chǎn)量，此前惡劣天氣應(yīng)導(dǎo)致俄羅斯小麥減產(chǎn)；最大的大米出口國(guó)印度也在經(jīng)歷高溫，另外干旱威脅也值得關(guān)注，印度今年降雨比往年正常水平低1/5。下半年，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)仍面臨天氣變數(shù)的影響，關(guān)注北半球主要作物生長(zhǎng)期天氣變化對(duì)產(chǎn)量和質(zhì)量的沖擊。
7）水利部27日發(fā)布汛情通報(bào)，當(dāng)日15時(shí)10分，珠江流域西江發(fā)生2024年第3號(hào)洪水。這是今年入汛以來(lái)珠江流域發(fā)生的第10次編號(hào)洪水，為珠江流域1998年有編號(hào)洪水統(tǒng)計(jì)以來(lái)最多。與此同時(shí)，受持續(xù)強(qiáng)降雨影響，長(zhǎng)江流域鄱陽(yáng)湖和洞庭湖水系多站發(fā)生超警洪水，26日“湘江2024年第3號(hào)洪水”形成，27日“資水2024年第2號(hào)洪水”形成，長(zhǎng)江中下游干流水位持續(xù)上漲。
8)中央氣象臺(tái)繼續(xù)發(fā)布暴雨橙色預(yù)警：預(yù)計(jì)6月28日08時(shí)至29日08時(shí)，江蘇、安徽、河南南部、湖北中東部和南部、浙江北部、江西北部、湖南北部、重慶東南部、貴州北部、四川南部、云南東北部，以及西藏東南部等地部分地區(qū)有大到暴雨。
2、地緣局勢(shì)
1）據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月26日，以色列國(guó)防軍稱對(duì)加沙地帶的巴勒斯坦武裝數(shù)十個(gè)目標(biāo)實(shí)施了打擊。巴勒斯坦通訊社報(bào)道稱，當(dāng)天以軍對(duì)加沙多地發(fā)動(dòng)襲擊，造成多人死傷。同一天，有巴勒斯坦武裝組織稱繼續(xù)與以軍作戰(zhàn)，并打擊以軍目標(biāo)。
2）俄羅斯國(guó)防部26日通報(bào)稱，過(guò)去一天，俄軍在哈爾科夫、阿夫杰耶夫卡等多個(gè)方向打退烏軍進(jìn)攻并發(fā)動(dòng)多次攻勢(shì)，摧毀烏軍坦克、裝甲車以及自行火炮等多件裝備。俄防空部隊(duì)擊落烏軍76架無(wú)人機(jī)，攔截2枚“海馬斯”火箭彈。烏克蘭武裝部隊(duì)總參謀部26日晚間發(fā)布戰(zhàn)報(bào)稱，當(dāng)天前線發(fā)生99次戰(zhàn)斗，在波克羅夫斯克方向和哈爾科夫地區(qū)的戰(zhàn)斗最為激烈。在哈爾科夫方向，俄軍發(fā)動(dòng)7次進(jìn)攻均被擊退。在波克羅夫斯克方向，俄軍發(fā)動(dòng)了34次攻擊。
3）聯(lián)合國(guó)安理會(huì)27日就涉紅海局勢(shì)的決議延期進(jìn)行表決，中方投了棄權(quán)票。中國(guó)常駐聯(lián)合國(guó)副代表耿爽在解釋性發(fā)言中呼吁有關(guān)各方嚴(yán)格遵守《聯(lián)合國(guó)憲章》，避免曲解、濫用國(guó)際法和安理會(huì)決議，在紅海水域制造新的緊張局勢(shì)。耿爽說(shuō)，紅海水域是重要的貨物和能源運(yùn)輸通道。去年底以來(lái)，胡塞武裝在紅海和附近水域多次襲擊商船，干擾國(guó)際貿(mào)易正常秩序，也對(duì)地區(qū)穩(wěn)定帶來(lái)消極影響。中方多次呼吁胡塞武裝尊重各國(guó)商船根據(jù)國(guó)際法在紅海水域的航行權(quán)利，呼吁胡塞武裝聽(tīng)取國(guó)際社會(huì)的呼聲并遵守安理會(huì)有關(guān)決議要求，停止襲擾民用船只行為，維護(hù)紅海水域航道安全。
4）當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月27日晚間，以色列北部大范圍拉響防空警報(bào)。以軍稱，該國(guó)北部地區(qū)先后遭到大約35枚來(lái)自黎巴嫩境內(nèi)的火箭彈的襲擊。以軍防空系統(tǒng)攔截了其中大部分火箭彈。以軍稱，襲擊沒(méi)有造成當(dāng)?shù)厝藛T傷亡。但有媒體報(bào)道稱，襲擊導(dǎo)致以北部?jī)商幍貐^(qū)發(fā)生大火。另?yè)?jù)以軍發(fā)布的通告，當(dāng)天早些時(shí)候，在黎巴嫩南部的阿特提里地區(qū)，以軍戰(zhàn)機(jī)通過(guò)空襲打死了2名黎巴嫩真主黨武裝人員，并空襲了另一處地區(qū)的黎真主黨軍事設(shè)施。
他山之石
1、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)文章指出，一邊是銀行經(jīng)營(yíng)的息差壓力，一邊是激烈競(jìng)爭(zhēng)的攬儲(chǔ)壓力，有銀行基層分支機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了手工補(bǔ)息的情況，其中的風(fēng)險(xiǎn)隱患不容忽視。從長(zhǎng)期看，規(guī)范手工補(bǔ)息不但可以限制大型企業(yè)“低貸高存”的空轉(zhuǎn)套利行為，更好引導(dǎo)企業(yè)心無(wú)旁騖發(fā)展主業(yè)，還可以將原本用于套利的富余資金騰挪出來(lái)，更多用于償還拖欠的小微企業(yè)賬款，促進(jìn)解開(kāi)企業(yè)賬款拖欠“連環(huán)套”。規(guī)范手工補(bǔ)息后，銀行存款產(chǎn)品利率定價(jià)也將更加合理。下一步，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)還需考慮在負(fù)債端增強(qiáng)客戶黏性，拓寬低成本資金來(lái)源，動(dòng)態(tài)調(diào)整負(fù)債期限結(jié)構(gòu)等問(wèn)題，進(jìn)一步提升資產(chǎn)負(fù)債管理和利率定價(jià)能力。