【導(dǎo)語】中國成為汽車第一出口大國后，針對于中國汽車特別是電動汽車的貿(mào)易限制政策開始明顯增加，在各方政策的圍追堵截之下，2024年中國汽車出口仍可能接近600萬的水平，目前歐盟、美國、加拿大對中國電動汽車的貿(mào)易政策均已生效，但我們判斷這不會影響中國汽車出口增加的趨勢。

2023年中國成為全球第一大汽車出口國，全年汽車出口量達到491萬輛，2024年1-9月汽車出口總量485.5萬輛，僅用10個月時間，汽車出口量就已經(jīng)無限接近2023年出口總量，預(yù)計全年汽車出口總量將接近600萬輛。

值得我們注意的是，2024年開始中國汽車特別是新能源汽車開始面臨越來越多的來自貿(mào)易政策的限制，其中歐盟自11月1日開始對中國新能源汽車征收高額關(guān)稅，這必然會削弱中國新能源汽車的價格競爭力，進而影響到汽車出口。

中國汽車出口：分散化特點有助于抵御政策風險

2023年中國向全球197個國家出口汽車，其中新能源汽車出口至105個國家，汽車出口結(jié)構(gòu)相對較為分散。俄羅斯、墨西哥、美國、比利時、英國、澳大利亞六個國家月度進口量超過20萬輛，沙特、菲律賓、阿聯(lián)酋等8個國家進口量超過10萬輛。新能源汽車方面，巴西、比利時、烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦、英國、俄羅斯進口量超過1萬輛。

長期以來，美國一直是中國最大的海外消費地，2018年后墨西哥進口中國汽車的數(shù)量顯著增加，2018至之后，墨西哥進口的中國汽車數(shù)量一直保持在前五水平。墨西哥是全球第六大汽車生產(chǎn)基地，同時墨西哥是中國汽車轉(zhuǎn)口美國的重要通道。2023 年中國出口到墨西哥的汽車為 41.5 萬輛，而中國車企在墨西哥銷量 13.2 萬輛，差額為 28.3 萬輛，預(yù)估每年大約有 68%左右的中國汽車會通過墨西哥，再次出口至北美其他國家。

目前正式對中國電動汽車征收高額關(guān)稅的國家和地區(qū)主要是加拿大和歐盟，其中加拿大自10月1日開始對中國電動汽車征收100%的附加稅，歐盟自11月1日起征收差額關(guān)稅，在原有10%關(guān)稅的基礎(chǔ)上，被抽樣的中國出口生產(chǎn)商將被加征不同稅率的關(guān)稅。其中，上汽集團的最高，為35.3%，吉利為18.8%，比亞迪為17%;其他合作公司將被征收20.7%的關(guān)稅。在提出個別審查請求后，特斯拉將被征收7.8%的關(guān)稅。所有其他不合作的公司將被征收35.3%的關(guān)稅。

2023年中國出口至加拿大的電動汽車有1378輛，排名105個國家中的15名，2023年歐盟27個國家中有20個國家有進口來自中國的新能源汽車，其中比利時占比最大，年進口量接近20000輛，2024年1-8月比利時進口自中國的新能源汽車下降至8277輛，2023年進口總量為36024輛，約占中國新能源汽車出口總量的26%，2024年1-8月這一比例下降至12%。

貿(mào)易政策壁壘對中國汽車出口市場的影響相對有限

對于中國電動汽車產(chǎn)業(yè)，貿(mào)易政策的變化直接影響是削弱已形成的價格競爭優(yōu)勢。

以在德國銷售的上汽MG4和大眾ID3車型為例測算，假定將加征稅額全部轉(zhuǎn)嫁給消費者，根據(jù)德國電動汽車和智能出行的在線平臺EFAHRER與大眾官網(wǎng)數(shù)據(jù)，上汽MG4售價將從3.5萬歐元提高至4.7萬歐元，高于大眾ID.3的3.7萬歐元售價，不再具備價格優(yōu)勢。

2023年中國對歐盟國家出口汽車850569輛，其中電動汽車36024輛，電動汽車占比約為4.23%，1-9月，中國對歐盟國家汽車出口增速為1.61%，其中電動汽車出口下降14.29%；對加拿大出口汽車66008輛，其中電動汽車1378輛，電動汽車占比約為2.09%，2024年1-9月對加拿大汽車出口增速為4.93%，其中新能源汽車增加18%；2023年對美國出口汽車403821輛，其中電動汽車137輛，占比不足0.1%，2024年1-9月中國對美汽車出口增長43%，其中電動汽車出口增長1022%。

我們假設(shè)三種情景：

基準情境：歐盟、加拿大維持對中國電動汽車征收高額關(guān)稅，特朗普宣誓就職后對中國新能源汽車的關(guān)稅政策不變，沒有進一步的貿(mào)易政策。2025年汽車出口至歐盟、加拿大、美國的汽車數(shù)量維持2024年水平?；谇叭径仍鏊仝厔萃馔?，預(yù)計2024年中國對歐盟汽車出口總量達到864,943輛。

樂觀情景：通過與歐盟的技術(shù)性談判，下調(diào)對中國新能源汽車關(guān)稅，但由于歐盟消費疲軟，對中國新能源汽車消費亦呈現(xiàn)下降趨勢；加拿大維持100%的關(guān)稅政策，但消費轉(zhuǎn)弱；特朗普政府維持100%的關(guān)稅政策。2025年中國新能源汽車因獨特的競爭優(yōu)勢，對歐盟、加拿大、美國出口量增速持平。

悲觀情景：歐盟維持對中國新能源汽車的關(guān)稅政策，但歐盟消費出現(xiàn)極大幅度下跌；加拿大維持對中國100%的關(guān)稅政策；特朗普政府對中國汽車征收更高額度關(guān)稅。對美出口新能源汽車歸0%，歐盟維持2024年下降速度，加拿大維持2024年水平。

對中國電動汽車而言，歐盟是重要的貿(mào)易伙伴，但加拿大、美國影響相對較弱。在對歐盟國家出口下降14.29%的背景下，2024年前三季度中國新能源汽車出口仍達到18%。中國多元化的出口方向帶給中國汽車出口以明顯的韌性。預(yù)計2025年中國新能源汽車將繼續(xù)保持兩位數(shù)以上增長趨勢，同時汽車出口總量或繼續(xù)保持高增長，預(yù)計出口總量將超過700萬輛。

2024年國內(nèi)汽車市場主要受消費政策驅(qū)動，產(chǎn)銷均保持增長態(tài)勢，其中新能源汽車保持較高增速。2025年消費政策的延續(xù)性關(guān)系全年汽車產(chǎn)銷增量，也因此中汽協(xié)近期的發(fā)布會上一致建議明年延續(xù)相關(guān)政策，并盡早發(fā)布實施細則，進一步擴大政策宣傳