【導(dǎo)語】2024年1-11月化工品產(chǎn)量呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，主要化工產(chǎn)品產(chǎn)量同比平均增幅達(dá)25%。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)在相關(guān)促消費(fèi)政策帶動(dòng)下穩(wěn)步恢復(fù)，各行業(yè)需求漸增，有力推動(dòng)化工企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)提能。石油化工行業(yè)下游主要終端行業(yè)如：新能源、電子電器、紡織服裝等行業(yè)的需求增長(zhǎng)帶動(dòng)了相關(guān)化工品產(chǎn)量的提升。

2024年1-11月化工品產(chǎn)量呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，不同化工品終端消費(fèi)領(lǐng)域存在差異。主要化工產(chǎn)品產(chǎn)量同比平均增幅達(dá)到25%。卓創(chuàng)資訊紅桃3數(shù)據(jù)顯示，其中84個(gè)化工產(chǎn)品產(chǎn)量增長(zhǎng)的占比84.52%，下降的占比15.48%。伴隨國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步恢復(fù)各行業(yè)對(duì)化工產(chǎn)品需求的不斷增加，刺激了化工企業(yè)加大生產(chǎn)力度，從而促使化工品產(chǎn)量逐漸提升。展開來看，因不同化工品終端領(lǐng)域消費(fèi)存在差異，增長(zhǎng)在20%-60%區(qū)間的占比21.43%，10%-20%之間的占28.57%，0-10%的占30.95%，下跌的占14.29%。

市場(chǎng)需求增長(zhǎng)各異，化工品產(chǎn)量增幅分化。國內(nèi)促消費(fèi)文件及以舊換新的相關(guān)政策拉動(dòng)下，終端行業(yè)如汽車行業(yè)，產(chǎn)量始終位于近五年高位，據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年10月，國內(nèi)汽車產(chǎn)量為299.6萬輛，同比增長(zhǎng)3.6%。新能源汽車產(chǎn)量為146.3萬輛，同比增長(zhǎng)48%。汽車用途的化工品因汽車產(chǎn)量和保有量的增加而需求上升。從數(shù)據(jù)中也可以看出，新能源汽車行業(yè)市場(chǎng)需求十分旺盛，而新能源鋰電池作為新興能源存儲(chǔ)的關(guān)鍵部件，隨著新能源汽車的普及和儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。3C日用化工品則順應(yīng)了人們對(duì)高品質(zhì)生活的追求，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。化纖領(lǐng)域受益于紡織服裝行業(yè)的發(fā)展，對(duì)化工品的需求也保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

具體來看：

一、新能源領(lǐng)域需求增長(zhǎng)帶動(dòng)部分化工品產(chǎn)量增速

汽車產(chǎn)量持續(xù)高位，新能源汽車增速明顯。近五年汽車產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，月度產(chǎn)量保持較高水平，近五年除個(gè)別月份外其余時(shí)間月產(chǎn)量均保持在200萬輛以上。從結(jié)構(gòu)上看，新能源汽車呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。保有量持續(xù)上漲。在整個(gè)汽車行業(yè)中，新能源汽車的占比越來越高。各大汽車制造商紛紛加大對(duì)新能源汽車的研發(fā)投入和生產(chǎn)力度，推出了眾多款式新穎、性能優(yōu)越的新能源汽車產(chǎn)品。消費(fèi)者對(duì)新能源汽車的認(rèn)知度和接受度也在不斷提高，從最初的觀望態(tài)度逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極購買。此外，政府的補(bǔ)貼政策、充電設(shè)施的不斷完善以及新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的逐步成熟，也都為新能源汽車的快速發(fā)展提供了有力的支持。

新能源領(lǐng)域的增長(zhǎng)帶動(dòng)新能源汽車及相關(guān)領(lǐng)域化工品的產(chǎn)量同比增長(zhǎng)，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

其一，新能源基礎(chǔ)領(lǐng)域，如鋰電池、光伏電解液、溶劑、儲(chǔ)能等的增長(zhǎng)，促使碳酸鋰、碳酸二甲酯、醋酸乙烯、EVA等呈現(xiàn)不同程度的產(chǎn)量增長(zhǎng)。

其二，新能源汽車產(chǎn)量的增長(zhǎng)帶動(dòng)了部分化工品的提升。碳酸鋰的下游主要是汽車動(dòng)力電池，消費(fèi)占比達(dá)到 66.92%，其產(chǎn)量同比增長(zhǎng)了46%。其次，碳酸二甲酯產(chǎn)量增長(zhǎng)了48%，主要用于PC和膠粘劑領(lǐng)域。此外，硬脂酸、聚醚多元醇、聚氨酯等受汽車行業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)，也均有不同程度的上漲。

其三，伴隨汽車需求的增長(zhǎng)，相關(guān)的電子電器對(duì)于化工領(lǐng)域的需求也在增長(zhǎng)。例如工程塑料用到的PA6、PA66以及己二酸，還有PBT用到的BDO，PC用到的雙酚A，這些產(chǎn)品均有不同程度的產(chǎn)量提升。尤其是PA6截至10月份的產(chǎn)量同比增長(zhǎng)了23%，用于工程塑料消費(fèi)領(lǐng)域的占比大概在12%。

二、電子電器需求增長(zhǎng)帶動(dòng)部分化工品產(chǎn)量增速

近五年家電行業(yè)發(fā)展景氣度較高，2023-2024年表現(xiàn)較為突出。2019年，市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，各類家電產(chǎn)品的銷量和銷售額增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)各異。2020年，受全球衛(wèi)生事件影響，市場(chǎng)需求短暫下滑，但隨著居家時(shí)間增多，部分產(chǎn)品需求有所上升。2021年，市場(chǎng)逐步復(fù)蘇，消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明顯，高端化、智能化的洗衣機(jī)、電冰箱等產(chǎn)品受到更多關(guān)注。2022年，在原材料價(jià)格波動(dòng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，各品類家電不斷優(yōu)化技術(shù)和功能。2023年，行業(yè)持續(xù)創(chuàng)新，節(jié)能、環(huán)保的產(chǎn)品更受歡迎。2022至今此四類家電產(chǎn)量穩(wěn)中小幅上漲。

2024年，家電行業(yè)產(chǎn)量延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。洗衣機(jī)的產(chǎn)量相對(duì)平穩(wěn)，銷量保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，中高端智能洗衣機(jī)受到消費(fèi)者青睞。電冰箱產(chǎn)量略有起伏，銷量受到市場(chǎng)需求變化影響，節(jié)能型電冰箱表現(xiàn)較好?？照{(diào)產(chǎn)量在上半年相對(duì)較低，銷量因季節(jié)因素未達(dá)高峰。彩電產(chǎn)量平穩(wěn)，銷量方面大屏、高清智能彩電較受歡迎。2024年下半年，洗衣機(jī)產(chǎn)量隨著消費(fèi)需求的多樣化而適度增長(zhǎng)，銷量穩(wěn)中有升。電冰箱產(chǎn)量在旺季需求帶動(dòng)下增加，銷量進(jìn)一步提升。彩電產(chǎn)量會(huì)持續(xù)緊跟技術(shù)發(fā)展，銷量在促銷活動(dòng)和消費(fèi)升級(jí)的推動(dòng)下小幅增長(zhǎng)。

電子電器領(lǐng)域的增長(zhǎng)帶動(dòng)了相關(guān)化工品的產(chǎn)量同比增長(zhǎng)，主要體現(xiàn)在以下方面：

一、電子電器行業(yè)中洗衣機(jī)、冰箱、彩電、空調(diào)、數(shù)碼相機(jī)等行業(yè)總體保持良好發(fā)展的態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)下游化工產(chǎn)品產(chǎn)量出現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)，如聚合MDI、聚醚多元醇、碳酸鋰等。用于涂料的合成原料及醋酸乙酯和環(huán)氧樹脂上游產(chǎn)品冰醋酸、順酐及雙酚A產(chǎn)量同樣也出現(xiàn)不同幅度的增長(zhǎng)，產(chǎn)量同比上漲分別25%、24%和22%。

二、電子電器行業(yè)集成電路領(lǐng)域2024年較前幾年出現(xiàn)較大增幅。其中2024年9月份產(chǎn)量達(dá)到了367億塊，同比增長(zhǎng)16.82%，在電線電纜中廣泛使用的硬脂酸產(chǎn)量增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)20%。電子電器產(chǎn)品的小型化、集成化趨勢(shì)，進(jìn)一步推動(dòng)了相關(guān)化工品的研發(fā)與生產(chǎn)。

三、紡織服裝行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展  帶動(dòng)部分化工品產(chǎn)量提升

紡織行業(yè)與我國國民經(jīng)濟(jì)緊密相連，2024年整體發(fā)展前景樂觀。從數(shù)據(jù)上來看，紡織行業(yè)的景氣程度在2024年呈現(xiàn)出逐步上升的趨勢(shì)。據(jù)中國紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院測(cè)算，三季度紡織行業(yè)綜合景氣指數(shù)為77.9%，已連續(xù)七個(gè)季度保持在50%以上的擴(kuò)張區(qū)間。展望全年，紡織行業(yè)將延續(xù)穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢(shì)，但面臨諸多不確定和不穩(wěn)定因素，支撐紡織行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中向好的有利條件依然較多，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的積極因素持續(xù)積累。

2024年5月，中國紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)制定《紡織行業(yè)碳中和工廠創(chuàng)建和評(píng)價(jià)技術(shù)規(guī)范》《碳中和紡織品評(píng)價(jià)技術(shù)規(guī)范》《紡織品碳標(biāo)簽技術(shù)規(guī)范》三項(xiàng)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)志著中國紡織行業(yè)邁出了推動(dòng)綠色轉(zhuǎn)型的重要一步，將發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)在引領(lǐng)綠色低碳發(fā)展、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的重要作用。中國紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、社會(huì)責(zé)任辦公室主任閻巖指出，三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)填補(bǔ)了紡織行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的空白，為紡織企業(yè)邁向碳中和目標(biāo)提供規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化指引。此次出臺(tái)的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)將在三個(gè)方面推動(dòng)行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。具體來說，一是推動(dòng)綠色制造，培育新質(zhì)生產(chǎn)力；二是優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足綠色消費(fèi)需求；三是促進(jìn)管理創(chuàng)新，提高資源利用效率。

紡織品及服裝行業(yè)的發(fā)展能帶動(dòng)部分化工品產(chǎn)量提升，具體表現(xiàn)在以下方面：

一是紡織行業(yè)景氣度提升，三季度紡織行業(yè)綜合景氣指數(shù)為77.9%，較23年同比提升41.12個(gè)百分點(diǎn)。紡織行業(yè)向好發(fā)展帶動(dòng)其下游化工品聚酯類產(chǎn)業(yè)鏈品目的接續(xù)上漲，產(chǎn)業(yè)鏈品目包含：PX、PTA、PA6，分別占比為75%、24.24%、99%，帶動(dòng)具體品目：二甲苯、冰醋酸、己內(nèi)酰胺產(chǎn)量上漲，分別上漲20%、25%、27%。

二是服裝行業(yè)，人們需求的提升，更加注重服裝品質(zhì)及舒適度，聚四氫呋喃可以用于生產(chǎn)氨綸等彈性纖維材料，為服裝提供了更好的穿著體驗(yàn)和功能性，需求提升，帶動(dòng)上游品目1,4-丁二醇產(chǎn)量上漲，環(huán)比漲幅為31%；聚乙烯醇不僅可以作為涂層材料應(yīng)用于服裝面料上，可賦予服裝特定的性能，其具有良好的吸濕性、透氣性和柔軟性，應(yīng)用較為廣泛，帶動(dòng)其上游品目醋酸乙烯產(chǎn)量同比增幅25%。

總之，紡織品及服裝行業(yè)的發(fā)展與化工行業(yè)密切相關(guān)，其對(duì)化工品的需求不斷推動(dòng)著化工行業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新、性能提升和環(huán)保等方面的進(jìn)步。

2025年化工品市場(chǎng)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

2024年全球經(jīng)濟(jì)面臨較大下行壓力，海外加息周期漸近尾聲，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，房地產(chǎn)刺激政策進(jìn)一步釋放，紡織服裝行業(yè)穩(wěn)步推進(jìn)，汽車、電子電器等行業(yè)的迅速發(fā)展帶動(dòng)了相關(guān)原材料需求的增長(zhǎng)。如新能源汽車領(lǐng)域，產(chǎn)量持續(xù)高位運(yùn)行，保有量大幅攀升，有力帶動(dòng)了鋰電池等化工品產(chǎn)量的增長(zhǎng)；電子電器領(lǐng)域，得益于新興技術(shù)的推動(dòng)與下游市場(chǎng)的旺盛需求，集成電路產(chǎn)業(yè)不斷擴(kuò)張，家電產(chǎn)量穩(wěn)步增加，進(jìn)而促使聚合MDI、聚醚多元醇等化工品產(chǎn)量得以提升等。內(nèi)需穩(wěn)步恢復(fù)，外需保持一定韌性，2024年新增投產(chǎn)未達(dá)預(yù)期，在國際原油高成本的支撐下，石油化工行業(yè)偏強(qiáng)運(yùn)行基礎(chǔ)較強(qiáng)。2025年石化市場(chǎng)又將面臨哪些機(jī)遇與挑戰(zhàn)？更多精彩內(nèi)容和深入分析，請(qǐng)?jiān)敿?xì)查看《2024-2025中國石油化工行業(yè)年度報(bào)告》。

《2024-2025中國石油化工行業(yè)年度報(bào)告》

內(nèi)容價(jià)值

（1） 從能源格局轉(zhuǎn)變中看石油化工行業(yè)發(fā)展方向與機(jī)會(huì)；

（2） 煉化一體化發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢(shì)分析；

（3） 石油化工行情及盈利變化邏輯分析；

（4） 石油化工行業(yè)年度盤點(diǎn)“最”系列TOP排行解讀；

（5） 石化行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)展望及機(jī)會(huì)評(píng)估。

目     錄

第一章 石油化工行業(yè)市場(chǎng)概述

1.1 石油化工行業(yè)基本定義

1.2 石油化工行業(yè)上下游結(jié)構(gòu)圖

1.3 石油化工行業(yè)發(fā)展階段及特點(diǎn)

第二章 能源結(jié)構(gòu)變化與煉化行業(yè)發(fā)展分析

2.1 雙碳目標(biāo)下能源結(jié)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)

2.2 全球煉油行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析

2.3 降碳行動(dòng)下中國煉油行業(yè)現(xiàn)狀解讀

2.4 煉化一體化發(fā)展進(jìn)程及成效

2.5 煉化一體化盈利情況及對(duì)比分析

第三章 2020-2024年石油化工行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行分析

3.1宏觀環(huán)境與周期判定

3.1.1 國內(nèi)外宏觀環(huán)境分析

3.1.2 宏觀與化工行業(yè)關(guān)聯(lián)分析

3.1.3 周期視角下的大宗商品觀察

3.2 石油化工行業(yè)運(yùn)行分析

3.2.1 2020-2024年石化行業(yè)價(jià)格及利潤(rùn)變化解讀

3.2.2 2020-2024年石化行業(yè)供需變化對(duì)比及影響分析

3.2.3 不同鏈條價(jià)格和利潤(rùn)分位水平解讀

第四章 石油化工品年度數(shù)據(jù)盤點(diǎn)及解讀

4.1 石油化工品年度價(jià)格變化與過去五年對(duì)比

4.2 石油化工品盈利變化與過去五年對(duì)比

4.3 石油化工品供應(yīng)變化與過去五年對(duì)比（產(chǎn)能/產(chǎn)量）

4.4 石油化工品下游需求量變化及分析

4.5 石油化工品進(jìn)口變化及差異分析

4.6 石油化工品出口變化及差異分析

4.7 主要石油化工品庫存變化及分析

第五章 石油化工行業(yè)不同板塊解讀

5.1 煉油板塊分析及變化解讀

5.1.1 2020-2024年煉油產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性變化及趨勢(shì)解讀

5.1.2 2024年煉油主要產(chǎn)品價(jià)格變化及基本面運(yùn)行邏輯分析

5.2 烯烴鏈條運(yùn)行情況及變化邏輯分析

5.2.1 2020-2024年乙烯及下游產(chǎn)業(yè)鏈供需變化及盈利分析

5.2.2 2024年乙烯鏈條主要產(chǎn)品價(jià)格變化及基本面運(yùn)行邏輯分析

5.2.3 2020-2024年丙烯及下游產(chǎn)業(yè)鏈供需變化及盈利分析

5.2.4 2024年丙烯鏈條主要產(chǎn)品價(jià)格變化及基本面運(yùn)行邏輯分析

5.3 芳烴鏈條運(yùn)行情況及變化邏輯分析

5.3.1 2020-2024年純苯-苯乙烯產(chǎn)業(yè)鏈供需變化及盈利分析

5.3.2 2024年純苯-苯乙烯鏈條主要產(chǎn)品價(jià)格變化及基本面運(yùn)行邏輯分析

5.3.3 2020-2024年P(guān)X-PTA產(chǎn)業(yè)鏈供需變化及盈利分析

5.3.4 2024年P(guān)X-PTA鏈條主要產(chǎn)品價(jià)格變化及基本面運(yùn)行邏輯分析

第六章 石油化工行業(yè)終端需求變化及對(duì)行業(yè)影響分析

6.1 房地產(chǎn)行業(yè)運(yùn)行情況及對(duì)石化產(chǎn)品影響

6.1.1 2020-2024年房地產(chǎn)行業(yè)運(yùn)行情況

6.1.2 2024年房地產(chǎn)行業(yè)與相關(guān)石化產(chǎn)品關(guān)聯(lián)分析

6.2 汽車行業(yè)運(yùn)行情況及對(duì)石化產(chǎn)品影響

6.2.1 2020-2024年汽車行業(yè)運(yùn)行情況

6.2.2 2024年汽車行業(yè)與相關(guān)石化產(chǎn)品關(guān)聯(lián)分析

6.3 家電行業(yè)運(yùn)行情況及對(duì)石化產(chǎn)品影響

6.3.1 2020-2024年家電行業(yè)運(yùn)行情況

6.3.2 2024年家電行業(yè)與相關(guān)石化產(chǎn)品關(guān)聯(lián)分析

6.4 紡織服裝行業(yè)運(yùn)行情況及對(duì)石化產(chǎn)品影響

6.4.1 2020-2024年紡織服裝行業(yè)運(yùn)行情況

6.4.2 2024年紡織服裝行業(yè)與相關(guān)石化產(chǎn)品關(guān)聯(lián)分析

第七章 石化行業(yè)展望：機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

7.1 2025-2029年國內(nèi)外宏觀展望及對(duì)石化行業(yè)影響分析

7.2 2025-2029年原油展望及對(duì)石化行業(yè)影響分析

7.3 2025-2029年石化行業(yè)供需展望及解讀

7.3.1 石化行業(yè)整體供需變化及影響分析

7.3.2 煉油行業(yè)供需趨勢(shì)預(yù)測(cè)及影響分析

7.3.3 烯烴鏈條供需趨勢(shì)預(yù)測(cè)及影響分析

7.3.4 芳烴鏈條供需趨勢(shì)預(yù)測(cè)及影響分析

7.4 2025-2027年石化行業(yè)價(jià)格及盈利展望

7.5 2025-2027年石化行業(yè)機(jī)會(huì)產(chǎn)品推薦及邏輯分析

附錄

一 石油化工行業(yè)熱點(diǎn)專題

二 宏觀及行業(yè)政策匯總（2024年）

三 研究方法及相關(guān)定義

四 圖表目錄

聲明