導(dǎo)語：在全球經(jīng)濟(jì)格局不斷變化的背景下，中國(guó)石油化工品的出口情況備受關(guān)注。2024年11月中國(guó)石油化工品出口量顯著增長(zhǎng)，甲醇、醋酸丁酯、TDI、PC等出口量均創(chuàng)下近年新高。主要原因在于國(guó)際市場(chǎng)供需格局變化、國(guó)內(nèi)供應(yīng)過剩、出口渠道成熟及貿(mào)易成本降低等因素。然而，各類產(chǎn)品在出口過程中仍面臨諸多挑戰(zhàn)，一定程度上制約了出口的穩(wěn)定性和增量空間。
11月石油化工品出口量有所上漲
2024年11月，卓創(chuàng)資訊監(jiān)測(cè)的主要石油化工類產(chǎn)品出口總量環(huán)比增長(zhǎng)18.96%。多數(shù)產(chǎn)品國(guó)內(nèi)供應(yīng)相對(duì)充裕、需求表現(xiàn)一般，出口套利窗口開啟，提振產(chǎn)品出口量增加。11月份MTBE出口量環(huán)比增幅高達(dá)138%。主要原因是國(guó)際MTBE需求仍存在缺口以及MTBE出口渠道成熟，此外增加MTBE出口也有助于減輕國(guó)內(nèi)MTBE供應(yīng)過剩壓力，這一點(diǎn)成為國(guó)內(nèi)MTBE工廠積極出口的最主要內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。汽油市場(chǎng)，因11月國(guó)內(nèi)需求持續(xù)疲弱，疊加國(guó)際市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，促使汽油出口量環(huán)比增長(zhǎng)88%。而由于亞洲地區(qū)甲苯價(jià)格上漲，出口套利機(jī)會(huì)再度顯現(xiàn)，11月份甲苯出口量繼續(xù)增長(zhǎng)，環(huán)比增幅達(dá)77%。與此同時(shí)，11月份氫氧化鋰出口量環(huán)比下降30%。究其原因，生產(chǎn)端產(chǎn)量下降、國(guó)內(nèi)下游需求增量超預(yù)期、國(guó)際市場(chǎng)需求下游及出口退稅政策調(diào)整共同導(dǎo)致氫氧化鋰出口量出現(xiàn)明顯減少。同樣情況，國(guó)內(nèi)外需求變化、生產(chǎn)成本與利潤(rùn)、貿(mào)易政策影響下，聚酯切片出口量環(huán)比下降20%。柴油市場(chǎng)，11月柴油需求階段性好轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨供應(yīng)出現(xiàn)階段偏緊，另匯率上漲影響下柴油出口利潤(rùn)收窄，柴油出口量環(huán)比下降17%。
多數(shù)產(chǎn)品11月出口量升至近5年高位
卓創(chuàng)資訊重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的62類主要石化產(chǎn)品中，有48%的產(chǎn)品11月出口量處于近五年80%以上分位水平，說明當(dāng)前石油化工產(chǎn)品出口量處于較高位置。
甲醇：11月份甲醇出口量增長(zhǎng)到5.91萬噸，為近三年單月出口最高點(diǎn)。主要是國(guó)外裝置密集檢修、中東物流緊張運(yùn)輸效率下降對(duì)于甲醇價(jià)格形成了較強(qiáng)的支撐，供縮需增引發(fā)10-11月份國(guó)外價(jià)格寬幅上漲，國(guó)內(nèi)外差價(jià)持續(xù)擴(kuò)大疊加國(guó)內(nèi)沿海需求疲弱，出口訂單相應(yīng)增多，主要出口到韓國(guó)和荷蘭。未來國(guó)外新增需求有限，國(guó)外企業(yè)為了爭(zhēng)奪有限的海外市場(chǎng)，開始在價(jià)格內(nèi)卷上發(fā)力，未來隨著亞洲重要消費(fèi)市場(chǎng)的新產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，供應(yīng)缺口縮小，中國(guó)甲醇出口難有顯著提升。對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，甲醇出口仍存在各種問題，中國(guó)產(chǎn)品質(zhì)量、海運(yùn)費(fèi)用等等仍在影響甲醇出口的穩(wěn)定性和延續(xù)性。后期仍需要繼續(xù)完善中國(guó)甲醇品質(zhì)及出口渠道，提升出口的穩(wěn)定性，并且需要從單產(chǎn)品向產(chǎn)業(yè)鏈條延伸，同步發(fā)展多產(chǎn)品出口，形成產(chǎn)品多元化發(fā)展，從而提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
醋酸丁酯：11月，我國(guó)醋酸丁酯出口量顯著高于過去五年同期水平。主要源于兩方面驅(qū)動(dòng)：一是上游生產(chǎn)端盈利改善，生產(chǎn)積極性提升，但國(guó)內(nèi)需求一般，生產(chǎn)企業(yè)積極尋求出口需求，增加出口銷售占比。具體來看，受國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)原料成本走低影響，當(dāng)月江蘇地區(qū)的醋酸丁酯生產(chǎn)理論月均盈利達(dá)到327元/噸，比前月提升4.5%，市場(chǎng)生產(chǎn)積極性隨之增強(qiáng)，全月產(chǎn)量約為5.9萬噸，環(huán)比增長(zhǎng)5%。同時(shí)，國(guó)內(nèi)涂料、油漆等下游需求疲軟，推動(dòng)貨源通過出口渠道消化，當(dāng)月中國(guó)出口量達(dá)1.75萬噸，同比增長(zhǎng)13.32%。預(yù)計(jì)今后，憑借我國(guó)作為全球最大的醋酸丁酯生產(chǎn)能力，出口市場(chǎng)有望維持良好態(tài)勢(shì)，但出口企業(yè)種類相對(duì)單一。
TDI：11月份中國(guó)TDI出口量3.86萬噸繼續(xù)創(chuàng)新高。內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)積弱難返價(jià)格筑底長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月，而不斷貶值的匯率為美金報(bào)價(jià)注入競(jìng)爭(zhēng)力，階段性高位回撤的海運(yùn)費(fèi)同樣降低廠商出口成本，共同促成11月出口量創(chuàng)5年新高。年內(nèi)TDI出口出現(xiàn)新的變化，尤其是對(duì)俄貿(mào)易渠道的重建，部分生產(chǎn)商因收款問題退出歐洲部分市場(chǎng)，但部分出口商及時(shí)把握時(shí)機(jī)介入，保持了對(duì)俄貿(mào)易量的穩(wěn)定增長(zhǎng)。2025年中國(guó)TDI產(chǎn)能仍將繼續(xù)擴(kuò)張，加之海外部分裝置已經(jīng)或正要退出市場(chǎng)，更為中國(guó)TDI提供更多市場(chǎng)份額，除了生產(chǎn)商積極開疆拓土之外，出口商在出海浪潮中同樣可以把握增量的機(jī)會(huì)，尤其是對(duì)非洲、拉丁美洲等分散市場(chǎng)。
瀝青：2025年11月份中國(guó)瀝青出口量達(dá)到8.32萬噸，環(huán)比增長(zhǎng)104.94%，同比增長(zhǎng)66.33%，出口水平為6年來歷史同期最高水平。出口量明顯增加的原因，除去11月份是國(guó)內(nèi)需求淡季，出口需求能夠有效緩解供應(yīng)端壓力外；海南地區(qū)新增瀝青產(chǎn)能的區(qū)位及政策優(yōu)勢(shì)也為部分煉廠的瀝青出口提供了便利。瀝青出口并無明顯的政策端限制，但是瀝青作為一種低附加值的產(chǎn)品，并不是國(guó)內(nèi)煉廠的重點(diǎn)出口產(chǎn)品，出口量在國(guó)內(nèi)瀝青產(chǎn)量占比常年在2%以下。且相對(duì)主營(yíng)單位，多數(shù)地方煉廠的品牌認(rèn)可度方面不及海外品牌，而主營(yíng)單位目前的產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)在于減產(chǎn)瀝青增產(chǎn)高附加值的產(chǎn)品，因此即便少數(shù)地?zé)捈尤氲匠隹陉?duì)伍中來，總體的出口量仍不會(huì)出現(xiàn)量變，仍將維持在一個(gè)偏低的水平。
PC：據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，11月我國(guó)PC出口4.39萬噸，同比增加32.39%；2024年1-11月累計(jì)出口43.97萬噸，同比增加33.39%。近年來，隨PC國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加快，國(guó)內(nèi)PC供應(yīng)逐漸增加，工廠逐漸尋求全球化道路，2021年起PC出口增量加速。隨海外客戶逐漸累積，2024年P(guān)C出口再度增量，單月平均出口逐漸增加到近4萬噸，較2020年翻倍。PC出口中，工廠的困難在于尋求海外客戶，目前工廠努力拓展中。隨國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)壓力加大， PC出口量預(yù)期穩(wěn)中增長(zhǎng)。
PS：11月中國(guó)PS出口處于近五年偏高水平，主要得益于中國(guó)PS產(chǎn)能體量的持續(xù)擴(kuò)增，國(guó)產(chǎn)PS自給率穩(wěn)步提升，然而外需表現(xiàn)平平且國(guó)內(nèi)價(jià)格中高位運(yùn)行，PS出口體量暫無突破性增加。未來三年，中國(guó)PS產(chǎn)能仍將進(jìn)一步擴(kuò)大，供應(yīng)增速大于需求增速的預(yù)期下，出口依然是緩解產(chǎn)能過剩帶來的內(nèi)銷壓力的關(guān)鍵渠道，繼續(xù)提升產(chǎn)品品質(zhì)及生產(chǎn)穩(wěn)定性勢(shì)在必行，另外通過代理分銷商在東南亞等關(guān)稅較低的地區(qū)建廠轉(zhuǎn)出口仍是中短期中國(guó)PS出口較為有效的渠道之一。
EPS：11月中國(guó)EPS出口量達(dá)到23.5千噸，為近五年同期的相對(duì)高位。從供應(yīng)端來看，雖然中國(guó)EPS行業(yè)延續(xù)產(chǎn)能過剩格局，但依然處于擴(kuò)能周期，競(jìng)爭(zhēng)壓力不容忽視。從需求端來看，11月份國(guó)內(nèi)建筑保溫市場(chǎng)需求進(jìn)入淡季，但泡沫包裝需求難以完全彌補(bǔ)缺失，整體終端剛需采買力下降。與此同時(shí)，海外市場(chǎng)需求相對(duì)尚可，吸引企業(yè)出口意愿提升。未來，中國(guó)EPS出口市場(chǎng)依然面臨諸多挑戰(zhàn)，由于產(chǎn)品具有?；穼傩裕谶\(yùn)輸成本、運(yùn)輸周期以及價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等因素的影響下，行業(yè)出口依然主要集中在中大型生產(chǎn)企業(yè)。
MMA：2024年11月MMA單月出口量處于近五年的偏高位水平。回顧2024年，中國(guó)MMA出口量顯著增加，預(yù)期超過31萬噸，較前一年同比增加了111.75%，達(dá)到近五年來的最高水平。這一增長(zhǎng)得益于國(guó)內(nèi)MMA國(guó)產(chǎn)化的加速以及海外裝置停車檢修頻次提高，導(dǎo)致海外供應(yīng)階段性不足。具體到單月的出口量來看，從3月份開始，由于海外裝置進(jìn)入檢修高峰期，加之季節(jié)性需求的提升，出口量明顯增加。8月份出口量達(dá)到全年最高值，達(dá)到了3.72萬噸。2025年MMA預(yù)計(jì)出口量仍可能保持在較高水平，一方面是國(guó)內(nèi)MMA生產(chǎn)能力的提升，將繼續(xù)推動(dòng)出口量的增長(zhǎng)。另一方面是考慮海外供給的不確定性，可能為國(guó)內(nèi)MMA出口提供機(jī)會(huì)。
PTA：11月PTA出口量43.2萬噸，處于歷史高位水平，主因是國(guó)內(nèi)PTA成本競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，次要原因是10月部分報(bào)關(guān)延期，出口個(gè)別國(guó)家的PTA延后。以全球現(xiàn)有PTA裝置來看，國(guó)外最大單套PTA裝置150萬噸，在國(guó)內(nèi)屬于中小型裝置，PTA裝置非常考驗(yàn)物耗水平，在國(guó)內(nèi)一體化配套非常完善的背景之下，國(guó)內(nèi)PTA的綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。另外報(bào)關(guān)延期的影響，以出口土耳其的PTA為例，10月中國(guó)出口土耳其1.8萬噸，而11月出口量11.8萬噸，這樣變相增加了11月的PTA出口量。目前中國(guó)PTA企業(yè)出口面臨的阻力主要是貿(mào)易壁壘及PTA出口競(jìng)爭(zhēng)激烈，一方面以印度為例在認(rèn)證問題上抑制PTA出口，另一方面PTA出口賣方增多，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。PTA供大于求，預(yù)估未來出口量大概率延續(xù)增長(zhǎng)，但國(guó)外部分PTA新裝置計(jì)劃投產(chǎn)，可能影響個(gè)別國(guó)家的PTA需求，中國(guó)企業(yè)需要強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈配套，在全球開新停舊的大潮中拓展市場(chǎng)份額。
滌綸短纖：2024年11月滌綸短纖出口量處于近五年高位，同比增幅較大。從數(shù)據(jù)來看，2024年11月中國(guó)滌綸短纖出口量在121.30千噸，同比增加14.79%。究其原因，一方面是2024年滌綸短纖供需過剩壓力下，生產(chǎn)及貿(mào)易環(huán)節(jié)出口意愿增強(qiáng)，且東南亞及歐美地區(qū)多在紡織產(chǎn)業(yè)鏈終端布局，對(duì)紡織原料滌綸短纖需求增加。另一方面，2024年11月滌綸短纖出口均價(jià)創(chuàng)年內(nèi)次低位，11月滌綸短纖出口均價(jià)在986.56美元/噸，低價(jià)令中國(guó)滌綸短纖國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力提升，海外貿(mào)易商等適當(dāng)增加中國(guó)貨源。此外，搶出口效應(yīng)局部顯現(xiàn)，部分頭部短纖企業(yè)出口訂單有明顯增長(zhǎng)。但國(guó)內(nèi)滌綸短纖工廠出口依舊面臨壓力：首先是主要貿(mào)易伙伴自身投產(chǎn)滌綸短纖導(dǎo)致需求缺口縮減，其次是部分航線海運(yùn)成本上漲，國(guó)外客戶采購(gòu)積極性降低。未來滌綸短纖出口仍將呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，但增幅相對(duì)有限。東南亞和歐美等傳統(tǒng)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)空間極為有限，可關(guān)注中亞等其他新興地區(qū)動(dòng)向。
滌綸長(zhǎng)絲：11月中國(guó)滌綸長(zhǎng)絲出口量351.90千噸，環(huán)比減少4.01%、同比增加5.79%，月度出口量?jī)H次于10月。11月出口環(huán)比下降，主要由于前置偏高，10月出口呈現(xiàn)超季節(jié)性表現(xiàn)。11月出口同比增長(zhǎng)5.78%，主要是高基數(shù)效應(yīng)減弱以及出口價(jià)格偏低，此外搶出口效應(yīng)局部顯現(xiàn)。全年出口同比下降4.78%，主要由于貿(mào)易壁壘，貿(mào)易伙伴需求缺口縮減以及部分航線成本上升。后期而言，關(guān)稅2.0影響下2025年上半年搶出口預(yù)計(jì)逐步體現(xiàn)但總體力度可能低于1.0時(shí)期，中國(guó)滌綸長(zhǎng)絲及終端紡織服裝品出口有望回升。
聚酯瓶片：2024年11月聚酯瓶片出口量呈現(xiàn)顯著提升，11月出口量在55.41萬噸，環(huán)比增幅17.42%，同比增幅16.55%，攀升至近三年歷史高位。從供需層面來看，國(guó)內(nèi)聚酯瓶片行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，預(yù)計(jì)中國(guó)2024年產(chǎn)量累計(jì)達(dá)到 1549.25萬噸左右，同比增長(zhǎng)約16.88%，國(guó)內(nèi)充足的貨源為出口提供了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，促使企業(yè)積極拓展海外市場(chǎng)消化產(chǎn)能。而在需求端，海外市場(chǎng)尤其是東南亞、歐洲部分地區(qū)的消費(fèi)市場(chǎng)復(fù)蘇，食品、飲料以及日化等行業(yè)的包裝需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，對(duì)聚酯瓶片的需求提升的背景下，為出口量的增加提供了空間。在出口過程中，企業(yè)也遭遇不少難題。如貿(mào)易壁壘方面，部分國(guó)家設(shè)置反傾銷稅以此保護(hù)本地貨源，但中國(guó)聚酯瓶片由于成本下降以及供應(yīng)增加，擁有絕對(duì)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，因此對(duì)出口總量并未產(chǎn)生明顯的影響。展望未來，考慮中國(guó)供應(yīng)端進(jìn)一步擴(kuò)張，聚酯瓶片的出口有望保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
綜上所述，2024年11月中國(guó)石油化工品出口量顯著增長(zhǎng)，多種產(chǎn)品出口量均創(chuàng)下近年新高。出口量的增長(zhǎng)主要得益于國(guó)際市場(chǎng)供需格局變化、國(guó)內(nèi)供應(yīng)過剩、出口渠道成熟及貿(mào)易成本降低等因素。展望未來，各類石化產(chǎn)品的出口將面臨多重機(jī)遇與挑戰(zhàn)。多數(shù)產(chǎn)品出口量持續(xù)增長(zhǎng)，得益于國(guó)內(nèi)外供需格局變化、出口套利窗口開啟及貿(mào)易成本降低等因素。然而，在特朗普2.0背景下，國(guó)際市場(chǎng)貿(mào)易不確定性增強(qiáng)，海外需求增速預(yù)期放緩，訂單量有所下滑。同時(shí)，人民幣匯率的波動(dòng)使得出口成本核算與利潤(rùn)把控難度增大。加之國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能持續(xù)投放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。諸多因素交織，致使中國(guó)石油化工品未來出口面臨一定壓力。既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)與當(dāng)?shù)卣咦兓?，?qiáng)化自身產(chǎn)品創(chuàng)新能力，開發(fā)高附加值的差異化產(chǎn)品，加強(qiáng)品牌建設(shè)與國(guó)際營(yíng)銷，提升在海外市場(chǎng)的知名度，推動(dòng)我國(guó)石化行業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中邁向更高端領(lǐng)域。