1.市場可能超賣，交易商繼續(xù)空頭回補

2.分析師估計未來一個多月石油期貨市場將繼續(xù)波動

3.本周EIA、OPEC和IEA將分別發(fā)布各自的月度報告評估石油供求預期

市場繼續(xù)質(zhì)疑歐佩克及其減產(chǎn)同盟國明年減產(chǎn)力度，同時面對經(jīng)濟不確定性，石油需求難于預測，歐美原油期貨趨于穩(wěn)定。周一(12月11日)紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕質(zhì)原油2024年1月期貨結算價每桶71.32美元，比前一交易日上漲0.09美元，漲幅0.13%，交易區(qū)間70.35-71.81美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2024年2月期貨結算價每桶76.03美元，比前一交易日上漲0.19美元，漲幅0.25%，交易區(qū)間75.01-76.50美元。

道瓊斯網(wǎng)站MarketWatch援引Sevens Report Research的聯(lián)合編輯Tyler Richey表示，上周西德克薩斯輕質(zhì)原油在每桶60多美元上方測試了2023年的關鍵支撐部位后，油價上漲來自“期貨市場近期超賣的綜合條件”。他說，總體而言，投資者情緒的改善和其他資產(chǎn)類別的風險資金流動也為油價提供了支撐。

路透社周一調(diào)查的分析師和交易員表示，歐佩克及其減產(chǎn)同盟國在明年第一季度每日減產(chǎn)220萬桶，將被潛在的供應過剩抵消，這表明油價前景看跌。Investic的Callum Macpherson表示:“不幸的是，在1月底之前，我們不會知道1月份的產(chǎn)量，這對石油市場來說是一段很長的時間?！彼€稱:“減產(chǎn)計劃只會持續(xù)3個月，而實施減產(chǎn)可能需要一到兩個月。”

路透社援引石油經(jīng)紀商PVM分析師John Evans周一在一份報告中的話說，“毫無疑問，石油綜合體仍處于脆弱狀態(tài)?！?/p>

盡管由歐佩克和包括俄國在內(nèi)的盟國組成的減產(chǎn)同盟承諾在第一季度將原油日產(chǎn)量削減220萬桶，但投資者仍然對其遵守表示懷疑。預計非歐佩克國家的原油產(chǎn)量增長將導致明年供應過剩。RBC Capital Markets預計，上半年庫存每日減少70萬桶，但全年僅減少14萬桶。

分析師認為，由于歐佩克及其減產(chǎn)同盟國進一步減產(chǎn)到下個月才會實施，在任何可量化的合規(guī)數(shù)據(jù)明朗之前，石油將面臨兩個月的波動。加拿大皇家銀行分析師在一份報告中表示，“在市場看到與自愿減產(chǎn)有關的明確數(shù)據(jù)之前，油價將保持波動和缺乏方向指引”。

本周，投資者正在關注包括美國美聯(lián)儲在內(nèi)的五大央行會議的利率政策指引以及美國通脹數(shù)據(jù)，以評估對全球經(jīng)濟和石油需求的潛在影響。本周美國能源信息署、歐佩克和國際能源署將發(fā)布各自的月度報告，重新評估全球石油供應和需求預期。

最近油價疲軟吸引了美國對原油的需求，美國已尋求在2024年3月為戰(zhàn)略石油儲備補充高達300萬桶原油。IG分析師Tony Sycamore在一份報告中表示，“我們知道拜登政府正在市場上尋求補充戰(zhàn)略儲備石油，這將對石油市場提供支撐，”他還說，油價也受到技術圖表指標的支持。

上周投機商削減石油期貨和期權凈多頭。截至12月5日當周，投機商在紐約商品交易所和倫敦洲際交易所美國輕質(zhì)原油和布倫特原油期貨和期權持有的凈多頭總計190707手，比前一周減少38098手；相當于減少3809.8萬桶原油。

管理基金在布倫特原油期貨和期權中持有的凈多頭減少14.23%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截至12月5日當周，布倫特原油期貨和期權持倉量2529258手，比前一周減少了53849手；管理基金在布倫特原油期貨和期權中持有凈多頭143009手，比前周減少23726手。其中持有多頭減少3570手，空頭增加20156手。

管理基金在布倫特原油期貨中持有的凈多頭減少15.76%。據(jù)洲際交易所提供的數(shù)據(jù)分析，截至12月5日當周，布倫特原油期貨持倉量2014213手，比前一周減少了59925手；管理基金在布倫特原油期貨中持有凈多頭138784手，比前周減少25960手。其中持有多頭減少7107手，空頭增加18853手。

投機商在紐約商品交易所輕質(zhì)原油期貨中持有的凈多頭減少7.7%。美國商品期貨管理委員會最新統(tǒng)計，截至12月5日當周，紐約商品交易所原油期貨中持倉量1650437手，增加86700手。大型投機商在紐約商品交易所原油期貨中持有凈多頭168990手，比前一周減少14181手。其中多頭減少2721手；空頭增加11460手。

管理基金在紐約商品交易所美國輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權中凈多頭減少了10.79%，而在洲際交易所歐洲市場美國輕質(zhì)低硫原油持有的期貨和期權中凈空頭增加了10.5%。根據(jù)新的分類，截至12月5日當周，管理基金在紐約商品交易所原油期貨和期權中持有的凈多頭從前一周的98137手減少到87552手；其中多頭減少2043手；空頭增加8542手。管理基金在倫敦洲際交易所歐洲市場美國輕質(zhì)低硫原油期貨和期權中持有的凈空頭從前一周的36067手增加到39854手；其中多頭減少436手；空頭增加3351手。