關(guān)鍵字:出口增長(zhǎng) 產(chǎn)能增速 供需矛盾
能化行研組 馬英君
導(dǎo)語(yǔ):近些年來(lái),中國(guó)石化產(chǎn)能擴(kuò)張迅速,部分化工品因供需關(guān)系的變化,供大于求的態(tài)勢(shì)愈發(fā)顯著,這在一定程度上增強(qiáng)了對(duì)出口市場(chǎng)的依賴(lài)。2024年上半年,主要化工品出口量進(jìn)一步增長(zhǎng),同比增幅達(dá)36%。
(備注:2024年上半年出口數(shù)據(jù)取值范圍為1-5月份。)
化工品出口量呈現(xiàn)明顯上行趨勢(shì)
2024年上半年化工品出口量呈現(xiàn)明顯上行趨勢(shì),1-5月份主要化工品出口量總和同比增長(zhǎng)36%。2024年全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)面臨增長(zhǎng)壓力,金融環(huán)境依舊緊張,致使海外對(duì)化工品的需求出現(xiàn)一定程度的萎縮。紅海危機(jī)造成的全球性集運(yùn)阻塞,更是加重了海運(yùn)費(fèi)的上漲,出口商品的成本進(jìn)一步增加。然而“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家和其他新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展,對(duì)各類(lèi)商品的需求不斷增加,為我國(guó)化工品出口提供了新的市場(chǎng)空間。同時(shí)美元指數(shù)偏強(qiáng)對(duì)人民幣的影響呈現(xiàn)階段性貶值趨勢(shì),一定程度利于出口。RCEP不斷釋放政策紅利,加之東盟等地區(qū)經(jīng)濟(jì)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),這些積極因素共同作用,使得中國(guó)化工品的出口量仍然表現(xiàn)出較為強(qiáng)勁的韌性。
多數(shù)化工品出口量分位數(shù)水平明顯上漲
2024年上半年,主要化工品出口量分位數(shù)平均水平進(jìn)一步上漲,由2023年12月份的70%上漲至2024年5月份的81%。出口量增長(zhǎng)較快的以雙酚A、辛醇、醋酸乙烯以及聚合MDI較為突出。
以2024年5月出口量情況來(lái)看,多個(gè)化工產(chǎn)品的出口量表現(xiàn)出色,位于近五年高位。卓創(chuàng)資訊紅桃3數(shù)據(jù)顯示,2024年5月ABS、不飽和樹(shù)脂、辛醇、雙酚A等多種產(chǎn)品的出口量百分位數(shù)均達(dá)到了100%,說(shuō)明這些產(chǎn)品當(dāng)前出口量處于近五年最高水平。二甲苯、冰醋酸、醋酸乙酯、EVA、醋酸丁酯、EPS、1,4-丁二醇、新戊二醇、丙二醇、PC、初級(jí)環(huán)氧樹(shù)脂、甲基丙烯酸甲酯、聚醚等產(chǎn)品的出口量百分位數(shù)也高達(dá) 97%及以上,表明這些產(chǎn)品的出口量同樣十分可觀(guān)。苯乙烯、陰離子表活、丙烯酸丁酯、PS、PP和鈦白粉的出口量百分位數(shù)也分別達(dá)到94%、94%、94%、92%、92%和 91%,處于相對(duì)較高的水平。分析上半年化工品出口量增長(zhǎng)的原因,以?xún)?nèi)銷(xiāo)壓力大且虧損,出口利潤(rùn)相對(duì)較好,以及國(guó)內(nèi)外價(jià)格存在套利空間為主,但對(duì)部分仍處于出口路徑不成熟的產(chǎn)品來(lái)說(shuō),月度出口訂單并不穩(wěn)定。
備注:出口量百分位變動(dòng)理解為2024年5月化工品出口量在過(guò)去五年中的百分位水平與2023年12月做對(duì)比。例如辛醇,2023年12月出口量分位數(shù)為48%,2024年5月出口量百分位上漲至100%,表明5月出口量為近五年來(lái)最高水平,屬于出口量增長(zhǎng)較快的產(chǎn)品之一。
下半年中國(guó)化工品出口量有望保持繼續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)
下半年中國(guó)化工品出口量有望繼續(xù)增長(zhǎng),但仍面臨一定挑戰(zhàn)。全球經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇,RCEP帶來(lái)的政策紅利持續(xù)釋放,新興經(jīng)濟(jì)體工業(yè)化和城市化進(jìn)程推進(jìn),對(duì)化工品需求持續(xù)增長(zhǎng),為中國(guó)化工品出口提供了廣闊空間。國(guó)內(nèi)化工品以高質(zhì)量、高性能不斷滿(mǎn)足國(guó)際市場(chǎng)需求,國(guó)產(chǎn)貨競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)加強(qiáng)。但在全球流動(dòng)性緊縮背景下經(jīng)濟(jì)增速放緩,海外化工品需求增長(zhǎng)將面臨一定壓力。國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義以及全球環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)日益嚴(yán)格,對(duì)化工品出口增長(zhǎng)也將形成一定影響。另外部分化工品因出口體量占比較小,雖然出口增速較快,但對(duì)行業(yè)供需格局扭轉(zhuǎn)力度仍較為有限。展望下半年,我國(guó)化工品出口機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存,盡管存在增長(zhǎng)空間,但預(yù)期增長(zhǎng)的幅度或有限。
附表:部分化工品近五年出口分位數(shù)統(tǒng)計(jì)表