【導(dǎo)語(yǔ)】中國(guó)成為汽車第一出口大國(guó)后，針對(duì)于中國(guó)汽車特別是電動(dòng)汽車的貿(mào)易限制政策開(kāi)始明顯增加，在各方政策的圍追堵截之下，2024年中國(guó)汽車出口仍可能接近600萬(wàn)的水平，目前歐盟、美國(guó)、加拿大對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車的貿(mào)易政策均已生效，但我們判斷這不會(huì)影響中國(guó)汽車出口增加的趨勢(shì)。

2023年中國(guó)成為全球第一大汽車出口國(guó)，全年汽車出口量達(dá)到491萬(wàn)輛，2024年1-9月汽車出口總量485.5萬(wàn)輛，僅用10個(gè)月時(shí)間，汽車出口量就已經(jīng)無(wú)限接近2023年出口總量，預(yù)計(jì)全年汽車出口總量將接近600萬(wàn)輛。

值得我們注意的是，2024年開(kāi)始中國(guó)汽車特別是新能源汽車開(kāi)始面臨越來(lái)越多的來(lái)自貿(mào)易政策的限制，其中歐盟自11月1日開(kāi)始對(duì)中國(guó)新能源汽車征收高額關(guān)稅，這必然會(huì)削弱中國(guó)新能源汽車的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而影響到汽車出口。

中國(guó)汽車出口：分散化特點(diǎn)有助于抵御政策風(fēng)險(xiǎn)

2023年中國(guó)向全球197個(gè)國(guó)家出口汽車，其中新能源汽車出口至105個(gè)國(guó)家，汽車出口結(jié)構(gòu)相對(duì)較為分散。俄羅斯、墨西哥、美國(guó)、比利時(shí)、英國(guó)、澳大利亞六個(gè)國(guó)家月度進(jìn)口量超過(guò)20萬(wàn)輛，沙特、菲律賓、阿聯(lián)酋等8個(gè)國(guó)家進(jìn)口量超過(guò)10萬(wàn)輛。新能源汽車方面，巴西、比利時(shí)、烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦、英國(guó)、俄羅斯進(jìn)口量超過(guò)1萬(wàn)輛。

長(zhǎng)期以來(lái)，美國(guó)一直是中國(guó)最大的海外消費(fèi)地，2018年后墨西哥進(jìn)口中國(guó)汽車的數(shù)量顯著增加，2018至之后，墨西哥進(jìn)口的中國(guó)汽車數(shù)量一直保持在前五水平。墨西哥是全球第六大汽車生產(chǎn)基地，同時(shí)墨西哥是中國(guó)汽車轉(zhuǎn)口美國(guó)的重要通道。2023 年中國(guó)出口到墨西哥的汽車為 41.5 萬(wàn)輛，而中國(guó)車企在墨西哥銷量 13.2 萬(wàn)輛，差額為 28.3 萬(wàn)輛，預(yù)估每年大約有 68%左右的中國(guó)汽車會(huì)通過(guò)墨西哥，再次出口至北美其他國(guó)家。

目前正式對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車征收高額關(guān)稅的國(guó)家和地區(qū)主要是加拿大和歐盟，其中加拿大自10月1日開(kāi)始對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車征收100%的附加稅，歐盟自11月1日起征收差額關(guān)稅，在原有10%關(guān)稅的基礎(chǔ)上，被抽樣的中國(guó)出口生產(chǎn)商將被加征不同稅率的關(guān)稅。其中，上汽集團(tuán)的最高，為35.3%，吉利為18.8%，比亞迪為17%;其他合作公司將被征收20.7%的關(guān)稅。在提出個(gè)別審查請(qǐng)求后，特斯拉將被征收7.8%的關(guān)稅。所有其他不合作的公司將被征收35.3%的關(guān)稅。

2023年中國(guó)出口至加拿大的電動(dòng)汽車有1378輛，排名105個(gè)國(guó)家中的15名，2023年歐盟27個(gè)國(guó)家中有20個(gè)國(guó)家有進(jìn)口來(lái)自中國(guó)的新能源汽車，其中比利時(shí)占比最大，年進(jìn)口量接近20000輛，2024年1-8月比利時(shí)進(jìn)口自中國(guó)的新能源汽車下降至8277輛，2023年進(jìn)口總量為36024輛，約占中國(guó)新能源汽車出口總量的26%，2024年1-8月這一比例下降至12%。

貿(mào)易政策壁壘對(duì)中國(guó)汽車出口市場(chǎng)的影響相對(duì)有限

對(duì)于中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)，貿(mào)易政策的變化直接影響是削弱已形成的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

以在德國(guó)銷售的上汽MG4和大眾ID3車型為例測(cè)算，假定將加征稅額全部轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，根據(jù)德國(guó)電動(dòng)汽車和智能出行的在線平臺(tái)EFAHRER與大眾官網(wǎng)數(shù)據(jù)，上汽MG4售價(jià)將從3.5萬(wàn)歐元提高至4.7萬(wàn)歐元，高于大眾ID.3的3.7萬(wàn)歐元售價(jià)，不再具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

2023年中國(guó)對(duì)歐盟國(guó)家出口汽車850569輛，其中電動(dòng)汽車36024輛，電動(dòng)汽車占比約為4.23%，1-9月，中國(guó)對(duì)歐盟國(guó)家汽車出口增速為1.61%，其中電動(dòng)汽車出口下降14.29%；對(duì)加拿大出口汽車66008輛，其中電動(dòng)汽車1378輛，電動(dòng)汽車占比約為2.09%，2024年1-9月對(duì)加拿大汽車出口增速為4.93%，其中新能源汽車增加18%；2023年對(duì)美國(guó)出口汽車403821輛，其中電動(dòng)汽車137輛，占比不足0.1%，2024年1-9月中國(guó)對(duì)美汽車出口增長(zhǎng)43%，其中電動(dòng)汽車出口增長(zhǎng)1022%。

我們假設(shè)三種情景：

基準(zhǔn)情境：歐盟、加拿大維持對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車征收高額關(guān)稅，特朗普宣誓就職后對(duì)中國(guó)新能源汽車的關(guān)稅政策不變，沒(méi)有進(jìn)一步的貿(mào)易政策。2025年汽車出口至歐盟、加拿大、美國(guó)的汽車數(shù)量維持2024年水平?；谇叭径仍鏊仝厔?shì)外推，預(yù)計(jì)2024年中國(guó)對(duì)歐盟汽車出口總量達(dá)到864,943輛。

樂(lè)觀情景：通過(guò)與歐盟的技術(shù)性談判，下調(diào)對(duì)中國(guó)新能源汽車關(guān)稅，但由于歐盟消費(fèi)疲軟，對(duì)中國(guó)新能源汽車消費(fèi)亦呈現(xiàn)下降趨勢(shì)；加拿大維持100%的關(guān)稅政策，但消費(fèi)轉(zhuǎn)弱；特朗普政府維持100%的關(guān)稅政策。2025年中國(guó)新能源汽車因獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)歐盟、加拿大、美國(guó)出口量增速持平。

悲觀情景：歐盟維持對(duì)中國(guó)新能源汽車的關(guān)稅政策，但歐盟消費(fèi)出現(xiàn)極大幅度下跌；加拿大維持對(duì)中國(guó)100%的關(guān)稅政策；特朗普政府對(duì)中國(guó)汽車征收更高額度關(guān)稅。對(duì)美出口新能源汽車歸0%，歐盟維持2024年下降速度，加拿大維持2024年水平。

對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車而言，歐盟是重要的貿(mào)易伙伴，但加拿大、美國(guó)影響相對(duì)較弱。在對(duì)歐盟國(guó)家出口下降14.29%的背景下，2024年前三季度中國(guó)新能源汽車出口仍達(dá)到18%。中國(guó)多元化的出口方向帶給中國(guó)汽車出口以明顯的韌性。預(yù)計(jì)2025年中國(guó)新能源汽車將繼續(xù)保持兩位數(shù)以上增長(zhǎng)趨勢(shì)，同時(shí)汽車出口總量或繼續(xù)保持高增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)出口總量將超過(guò)700萬(wàn)輛。

2024年國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)主要受消費(fèi)政策驅(qū)動(dòng)，產(chǎn)銷均保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中新能源汽車保持較高增速。2025年消費(fèi)政策的延續(xù)性關(guān)系全年汽車產(chǎn)銷增量，也因此中汽協(xié)近期的發(fā)布會(huì)上一致建議明年延續(xù)相關(guān)政策，并盡早發(fā)布實(shí)施細(xì)則，進(jìn)一步擴(kuò)大政策宣傳