[導(dǎo)語] 近五年來中國乙二醇產(chǎn)能保持高速增長，特別在2020-2022年，中國乙二醇產(chǎn)能在新增裝置集中投放后出現(xiàn)躍升，進(jìn)入到2023年后，乙二醇產(chǎn)能增速有所放緩，但年內(nèi)仍有集中的新增產(chǎn)能投放。

截至2023年底，中國乙二醇總產(chǎn)能基數(shù)提升至2877.2萬噸，5年復(fù)合增長率在22.31%。詳細(xì)來看，目前中國乙二醇主流生產(chǎn)工藝有三種，一體化（石腦油/乙烯法）；MTO與合成氣制乙二醇，此外在2021年衛(wèi)星石化項(xiàng)目投產(chǎn)后，中國乙二醇工藝路線新增乙烷裂解路線。2023年一體化（石腦油/乙烯法）工藝總產(chǎn)能1560.20萬噸，占比54.23%；MTO工藝總產(chǎn)能92萬噸，占比3.20%；合成氣制工藝總產(chǎn)能1065.00萬噸，占比37.02%；乙烷裂解工藝總產(chǎn)能160萬噸，占比5.56%。

近年來，中國乙二醇行業(yè)進(jìn)入擴(kuò)產(chǎn)周期后，新增產(chǎn)能投放以乙烯法制和合成氣制乙二醇裝置為主，主要在于中國煉化一體化項(xiàng)目的迅速發(fā)展，煉化一體化項(xiàng)目對于乙烯物料平衡需求較高，而乙二醇則是乙烯下游主要的化工產(chǎn)品之一，煉化項(xiàng)目的投建帶動了乙烯法制乙二醇裝置的擴(kuò)產(chǎn)。同時由于中國煤炭資源豐富，煤化工下游延伸發(fā)展較快，帶動了合成氣制乙二醇裝置的增長。此外近年由于其低成本優(yōu)勢影響，乙烷裂解制乙烯項(xiàng)目同樣開始增加，但由于目前乙烷原料供應(yīng)受到原料來源、物流、供應(yīng)穩(wěn)定性等因素影響，目前僅有衛(wèi)星化學(xué)乙烷裂解項(xiàng)目配套了下游乙二醇裝置，于2021年投產(chǎn)。

從產(chǎn)能集中度的角度來看，2019-2022年中國乙二醇行業(yè)產(chǎn)能集中度保持上升趨勢，產(chǎn)能集中度（CR4）由2019年的19.79%上升至2022年的29.83%，但2023年來看，由于年內(nèi)投產(chǎn)的新增產(chǎn)能均為2022年CR4之外企業(yè)投放，在產(chǎn)能基數(shù)提升影響下，2023年產(chǎn)能集中度（CR4）小幅下滑至27.28%。

截至2023年底中國乙二醇總產(chǎn)能2877.2萬噸中，華東地區(qū)總產(chǎn)能1391.00萬噸，占總產(chǎn)能的48.35%；西北地區(qū)總產(chǎn)能416.00萬噸，占總產(chǎn)能的14.46%，第三位為華北地區(qū)總產(chǎn)能306.20萬噸，占總產(chǎn)能的10.64%。2023年中國乙二醇新增產(chǎn)能主要集中于華東地區(qū)的盛虹煉化和三江化工二期以及華南地區(qū)的海南煉化等裝置（中昆新材料、榆能化學(xué)裝置暫未計(jì)入產(chǎn)能基數(shù)）。

下表為中國乙二醇在產(chǎn)產(chǎn)能中單套產(chǎn)能60萬噸以上的裝置，多為近幾年新投產(chǎn)的大型裝置，合計(jì)產(chǎn)能達(dá)到1160萬噸。區(qū)域基本分布在東北、華東地區(qū)的沿海城市，從工藝來看，以一體化和乙烷裂解、輕烴綜合工藝路線為主。目前合成氣制工藝路線單套產(chǎn)能最大為湖北三寧60萬噸裝置、新疆天業(yè)60萬噸裝置、陜煤榆林3*60萬噸裝置和中昆新材料60萬噸裝置（暫未計(jì)入產(chǎn)能基數(shù)），其中陜煤榆林180萬噸項(xiàng)目成為目前中國單項(xiàng)目規(guī)模最大的合成氣制乙二醇裝置。大型裝置快速投產(chǎn)后的穩(wěn)定和高開工，為乙二醇行業(yè)帶來的極其穩(wěn)定的長期供應(yīng)量，這也是本輪擴(kuò)產(chǎn)周期中乙二醇供需結(jié)構(gòu)壓力持續(xù)增加的主要原因之一。