導(dǎo)語：2024年12月化工品出口量有所下滑，雖然苯胺、順酐、聚酯切片/瓶片、TDI等產(chǎn)品出口量均創(chuàng)下近年來新高，但因部分供需及價(jià)格變化影響，柴油、汽油、PTA等產(chǎn)品出口量有所下滑。

12月石油化工品出口量出現(xiàn)差異化走勢

2024年12月，卓創(chuàng)資訊監(jiān)測的主要石油化工類產(chǎn)品出口總量環(huán)比下降12.96%。國內(nèi)供需基本面情況、出口計(jì)劃、出口利潤等因素綜合影響，國內(nèi)石化產(chǎn)品出口量漲跌互現(xiàn)，但出口總量環(huán)比減少。

12月MTBE、聚酯瓶片出口量顯著增長。MTBE出口量環(huán)比增41%，因11月中旬起，國外買家采購需求提升，出口成交活躍、成交量大增。聚酯瓶片12月內(nèi)外貿(mào)價(jià)格處年內(nèi)低位，且2024年行業(yè)產(chǎn)能同比增23.78%，出口消化庫存較為迫切。同期，柴油、汽油、PTA出口量明顯下跌。12月國內(nèi)汽柴油供應(yīng)緊張、價(jià)格上漲，出口利潤下滑，出口量環(huán)比下跌。PTA出口量環(huán)比跌40%，因國外新裝置試車，且中國聚酯出口創(chuàng)新高，國外對中國PTA需求階段性下降，國外客戶直接采購聚酯成品，減少了對PTA的需求。

順酐：12月中國順酐出口量達(dá)到全年第二高水平，主要受到國內(nèi)供給過剩以及海外貿(mào)易政策放松等因素影響。12月順酐出口量達(dá)到約2萬噸，環(huán)比增長38.84%，僅次于3月份出口規(guī)模。而本月順酐出口量的強(qiáng)勢增長，國內(nèi)推動(dòng)因素主要為產(chǎn)品供給的整體過剩，生產(chǎn)企業(yè)積極通過出口來緩解自身庫存壓力；國外推動(dòng)因素為最大貿(mào)易伙伴印度市場再度推遲了對中國大陸地區(qū)順酐產(chǎn)品進(jìn)行強(qiáng)制BIS認(rèn)證的最后期限，使得前期積壓訂單得到釋放。未來國內(nèi)順酐企業(yè)仍有較強(qiáng)的出口意愿，由供給過剩所導(dǎo)致的價(jià)格下跌會讓大陸地區(qū)順酐產(chǎn)品繼續(xù)具備性價(jià)比優(yōu)勢。

苯胺：12月中國苯胺出口量達(dá)到32.6千噸，處于近五年偏高水平。近幾年國內(nèi)苯胺行業(yè)經(jīng)歷了新產(chǎn)能陸續(xù)投放以及前期停車裝置重啟，商品量供應(yīng)呈現(xiàn)震蕩增長趨勢，但下游領(lǐng)域需求增速有限，2024年在印度、東歐某國需求提升及匯率變化過程中中國苯胺出口優(yōu)勢增加，出口量呈現(xiàn)顯著增長。未來中國苯胺供需增速不對使得供應(yīng)端壓力持續(xù)存在，出口仍是緩解供需矛盾的關(guān)鍵，伴隨著海外終端行業(yè)的發(fā)展，以及運(yùn)輸、匯率等因素影響，苯胺出口量仍將穩(wěn)步增長。

聚酯切片：2024年12月聚酯切片出口量處于近五年高位，同比增幅較大。從數(shù)據(jù)來看，2024年12月中國聚酯切片出口量在11.02萬噸，同比增加24.80%。究其原因，一方面是2024年聚酯切片供需過剩壓力下生產(chǎn)及貿(mào)易環(huán)節(jié)出口意愿增強(qiáng)，且東南亞地區(qū)多在紡織產(chǎn)業(yè)鏈終端布局，對紡織原料聚酯切片需求增加。另一方面，2024年12月聚酯切片出口均價(jià)創(chuàng)年內(nèi)低位，12月聚酯切片出口均價(jià)在889.06美元/噸，低價(jià)令中國聚酯切片國際貿(mào)易競爭力提升，海外貿(mào)易商等適當(dāng)增加中國貨源。此外，搶出口效應(yīng)局部顯現(xiàn)，部分頭部切片企業(yè)出口訂單有明顯增長。但國外陸續(xù)出臺關(guān)于聚酯切片在內(nèi)的反傾銷政策，提高稅費(fèi)背景下國外客戶采購積極性降低。故未來聚酯切片出口仍將呈現(xiàn)增長趨勢，但增幅相對有限。

聚酯瓶片：2024年12月聚酯瓶片出口量再創(chuàng)歷史高位，1-12月總出口量在584.75萬噸，同比增幅28.49%，年度出口量創(chuàng)近五年新高。主要原因是中國聚酯瓶片12月內(nèi)外貿(mào)價(jià)格皆為年內(nèi)低位，與海外貨源競爭時(shí)存在明顯的價(jià)格優(yōu)勢。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，12月聚酯瓶片出口月均價(jià)為839.27 美元/噸，處于年內(nèi)最低水平，同比跌幅2.05%，環(huán)比跌幅1.29%。其次，2024年中國聚酯瓶片行業(yè)產(chǎn)能同比增長23.78%，中國的供應(yīng)量進(jìn)一步增加，需要通過出口消化庫存，多重利好因素下，使得中國聚酯瓶片出口顯著增長。

TDI：2024年12月中國TDI出口量繼續(xù)增長，單月出口超4萬噸，歷史上只有兩個(gè)月份出口量超4萬噸。2024年全年出口36.65萬噸，同比增加10.2%，為歷史次高值。得益于年內(nèi)相對充沛的產(chǎn)量，和下半年海運(yùn)費(fèi)回落以及人民幣貶值，出口市場逐漸活躍，8月份開始發(fā)力，至年末保持穩(wěn)步連月增長，此外下半年海外有部分老舊裝置淘汰，同樣給予中國TDI更多市場空間。從區(qū)域上看東南亞、南美洲、非洲及中亞均是重要的流向地。在國內(nèi)擴(kuò)產(chǎn)背景下，預(yù)計(jì)2025年中國TDI保持增量態(tài)勢，繼續(xù)進(jìn)行全球化供應(yīng)。

汽油：2024年12月，中國汽油出口量降至58.5萬噸，環(huán)比下降53.71%，主要原因是11月出口量顯著偏高。全年累計(jì)出口汽油量達(dá)973.19萬噸，月均出口量約為74.11萬噸。其中，11月份，由于國外汽油價(jià)格相對較高，汽油出口利潤持續(xù)為正，出口量達(dá)到年內(nèi)高點(diǎn)126.39萬噸。然而，12月份汽油出口計(jì)劃量僅為50.5萬噸，環(huán)比減少41.3%。此外，主營及地方煉廠開工率偏低，導(dǎo)致汽油產(chǎn)量受限。同時(shí)，自12月起，成品油出口退稅率從13%下調(diào)至9%，加之中國汽油價(jià)格偏高，使得出口利潤轉(zhuǎn)負(fù)，進(jìn)一步抑制了汽油出口。

柴油：2024年12月中國柴油出口量降至7.32萬噸，創(chuàng)年內(nèi)最低出口記錄，環(huán)比下跌81.47%。自12月1日起，成品油出口退稅稅率由13%下調(diào)至9%，加之國內(nèi)柴油價(jià)格較高，出口利潤為負(fù)，企業(yè)出口積極性受挫。當(dāng)月多數(shù)企業(yè)的柴油出口配額偏緊，計(jì)劃出口量較少，進(jìn)一步限制了出口量。此外，由于年內(nèi)國內(nèi)成品油行業(yè)利潤不佳，部分主營及地方煉廠持續(xù)低庫存運(yùn)作，導(dǎo)致部分地區(qū)柴油資源供應(yīng)不足，國內(nèi)柴油主要滿足國內(nèi)需求，從而減少了柴油出口。

PTA：2024年12月PTA出口量25.8萬噸，較11月下跌17.4萬噸，環(huán)比-40%。2024年P(guān)TA出口量月均值36.8萬噸，12月出口量低于月均值10萬噸。中國PTA出口量明顯下降，主因是國外PTA新裝置開始試車、中國聚酯出口量再創(chuàng)新高，導(dǎo)致國外對中國PTA的需求暫時(shí)下降。2024年12月出口土耳其2.5萬噸，較11月下跌9.3萬噸，環(huán)比-79%。土耳其對中國PTA的需求量明顯下降，部分原因是土耳其一套150萬噸PTA裝置在1月下旬開始試車，在其本土PTA裝置投產(chǎn)預(yù)期之下，其對中國PTA的需求意愿勢必下降。另外2024年12月中國聚酯產(chǎn)品出口量創(chuàng)年內(nèi)新高，換言之，聚酯出口量沖高，國外客戶可能直接采購聚酯成品，變相減少了對聚酯原料PTA的需求量。

在特朗普2.0背景下，國際市場貿(mào)易不確定性增強(qiáng)，海外需求增速預(yù)期放緩，訂單量有所下滑。同時(shí)，人民幣匯率的波動(dòng)使得出口成本核算與利潤把控難度增大。加之國內(nèi)新增產(chǎn)能持續(xù)投放，市場競爭愈發(fā)激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。諸多因素交織，致使中國石油化工品未來出口面臨一定壓力。