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【石化行業(yè)】2024年12月中國石油化工品出口量有所下滑
卓創(chuàng)資訊 2025-02-10 16:27:33

導(dǎo)語:2024年12月化工品出口量有所下滑,雖然苯胺、順酐、聚酯切片/瓶片、TDI等產(chǎn)品出口量均創(chuàng)下近年來新高,但因部分供需及價(jià)格變化影響,柴油、汽油、PTA等產(chǎn)品出口量有所下滑。

12月石油化工品出口量出現(xiàn)差異化走勢

2024年12月,卓創(chuàng)資訊監(jiān)測的主要石油化工類產(chǎn)品出口總量環(huán)比下降12.96%。國內(nèi)供需基本面情況、出口計(jì)劃、出口利潤等因素綜合影響,國內(nèi)石化產(chǎn)品出口量漲跌互現(xiàn),但出口總量環(huán)比減少。

12月MTBE、聚酯瓶片出口量顯著增長。MTBE出口量環(huán)比增41%,因11月中旬起,國外買家采購需求提升,出口成交活躍、成交量大增。聚酯瓶片12月內(nèi)外貿(mào)價(jià)格處年內(nèi)低位,且2024年行業(yè)產(chǎn)能同比增23.78%,出口消化庫存較為迫切。同期,柴油、汽油、PTA出口量明顯下跌。12月國內(nèi)汽柴油供應(yīng)緊張、價(jià)格上漲,出口利潤下滑,出口量環(huán)比下跌。PTA出口量環(huán)比跌40%,因國外新裝置試車,且中國聚酯出口創(chuàng)新高,國外對中國PTA需求階段性下降,國外客戶直接采購聚酯成品,減少了對PTA的需求。

順酐:12月中國順酐出口量達(dá)到全年第二高水平,主要受到國內(nèi)供給過剩以及海外貿(mào)易政策放松等因素影響。12月順酐出口量達(dá)到約2萬噸,環(huán)比增長38.84%,僅次于3月份出口規(guī)模。而本月順酐出口量的強(qiáng)勢增長,國內(nèi)推動(dòng)因素主要為產(chǎn)品供給的整體過剩,生產(chǎn)企業(yè)積極通過出口來緩解自身庫存壓力;國外推動(dòng)因素為最大貿(mào)易伙伴印度市場再度推遲了對中國大陸地區(qū)順酐產(chǎn)品進(jìn)行強(qiáng)制BIS認(rèn)證的最后期限,使得前期積壓訂單得到釋放。未來國內(nèi)順酐企業(yè)仍有較強(qiáng)的出口意愿,由供給過剩所導(dǎo)致的價(jià)格下跌會讓大陸地區(qū)順酐產(chǎn)品繼續(xù)具備性價(jià)比優(yōu)勢。

苯胺:12月中國苯胺出口量達(dá)到32.6千噸,處于近五年偏高水平。近幾年國內(nèi)苯胺行業(yè)經(jīng)歷了新產(chǎn)能陸續(xù)投放以及前期停車裝置重啟,商品量供應(yīng)呈現(xiàn)震蕩增長趨勢,但下游領(lǐng)域需求增速有限,2024年在印度、東歐某國需求提升及匯率變化過程中中國苯胺出口優(yōu)勢增加,出口量呈現(xiàn)顯著增長。未來中國苯胺供需增速不對使得供應(yīng)端壓力持續(xù)存在,出口仍是緩解供需矛盾的關(guān)鍵,伴隨著海外終端行業(yè)的發(fā)展,以及運(yùn)輸、匯率等因素影響,苯胺出口量仍將穩(wěn)步增長。

聚酯切片:2024年12月聚酯切片出口量處于近五年高位,同比增幅較大。從數(shù)據(jù)來看,2024年12月中國聚酯切片出口量在11.02萬噸,同比增加24.80%。究其原因,一方面是2024年聚酯切片供需過剩壓力下生產(chǎn)及貿(mào)易環(huán)節(jié)出口意愿增強(qiáng),且東南亞地區(qū)多在紡織產(chǎn)業(yè)鏈終端布局,對紡織原料聚酯切片需求增加。另一方面,2024年12月聚酯切片出口均價(jià)創(chuàng)年內(nèi)低位,12月聚酯切片出口均價(jià)在889.06美元/噸,低價(jià)令中國聚酯切片國際貿(mào)易競爭力提升,海外貿(mào)易商等適當(dāng)增加中國貨源。此外,搶出口效應(yīng)局部顯現(xiàn),部分頭部切片企業(yè)出口訂單有明顯增長。但國外陸續(xù)出臺關(guān)于聚酯切片在內(nèi)的反傾銷政策,提高稅費(fèi)背景下國外客戶采購積極性降低。故未來聚酯切片出口仍將呈現(xiàn)增長趨勢,但增幅相對有限。

聚酯瓶片:2024年12月聚酯瓶片出口量再創(chuàng)歷史高位,1-12月總出口量在584.75萬噸,同比增幅28.49%,年度出口量創(chuàng)近五年新高。主要原因是中國聚酯瓶片12月內(nèi)外貿(mào)價(jià)格皆為年內(nèi)低位,與海外貨源競爭時(shí)存在明顯的價(jià)格優(yōu)勢。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),12月聚酯瓶片出口月均價(jià)為839.27 美元/噸,處于年內(nèi)最低水平,同比跌幅2.05%,環(huán)比跌幅1.29%。其次,2024年中國聚酯瓶片行業(yè)產(chǎn)能同比增長23.78%,中國的供應(yīng)量進(jìn)一步增加,需要通過出口消化庫存,多重利好因素下,使得中國聚酯瓶片出口顯著增長。

TDI:2024年12月中國TDI出口量繼續(xù)增長,單月出口超4萬噸,歷史上只有兩個(gè)月份出口量超4萬噸。2024年全年出口36.65萬噸,同比增加10.2%,為歷史次高值。得益于年內(nèi)相對充沛的產(chǎn)量,和下半年海運(yùn)費(fèi)回落以及人民幣貶值,出口市場逐漸活躍,8月份開始發(fā)力,至年末保持穩(wěn)步連月增長,此外下半年海外有部分老舊裝置淘汰,同樣給予中國TDI更多市場空間。從區(qū)域上看東南亞、南美洲、非洲及中亞均是重要的流向地。在國內(nèi)擴(kuò)產(chǎn)背景下,預(yù)計(jì)2025年中國TDI保持增量態(tài)勢,繼續(xù)進(jìn)行全球化供應(yīng)。

汽油:2024年12月,中國汽油出口量降至58.5萬噸,環(huán)比下降53.71%,主要原因是11月出口量顯著偏高。全年累計(jì)出口汽油量達(dá)973.19萬噸,月均出口量約為74.11萬噸。其中,11月份,由于國外汽油價(jià)格相對較高,汽油出口利潤持續(xù)為正,出口量達(dá)到年內(nèi)高點(diǎn)126.39萬噸。然而,12月份汽油出口計(jì)劃量僅為50.5萬噸,環(huán)比減少41.3%。此外,主營及地方煉廠開工率偏低,導(dǎo)致汽油產(chǎn)量受限。同時(shí),自12月起,成品油出口退稅率從13%下調(diào)至9%,加之中國汽油價(jià)格偏高,使得出口利潤轉(zhuǎn)負(fù),進(jìn)一步抑制了汽油出口。

柴油:2024年12月中國柴油出口量降至7.32萬噸,創(chuàng)年內(nèi)最低出口記錄,環(huán)比下跌81.47%。自12月1日起,成品油出口退稅稅率由13%下調(diào)至9%,加之國內(nèi)柴油價(jià)格較高,出口利潤為負(fù),企業(yè)出口積極性受挫。當(dāng)月多數(shù)企業(yè)的柴油出口配額偏緊,計(jì)劃出口量較少,進(jìn)一步限制了出口量。此外,由于年內(nèi)國內(nèi)成品油行業(yè)利潤不佳,部分主營及地方煉廠持續(xù)低庫存運(yùn)作,導(dǎo)致部分地區(qū)柴油資源供應(yīng)不足,國內(nèi)柴油主要滿足國內(nèi)需求,從而減少了柴油出口。

PTA:2024年12月PTA出口量25.8萬噸,較11月下跌17.4萬噸,環(huán)比-40%。2024年P(guān)TA出口量月均值36.8萬噸,12月出口量低于月均值10萬噸。中國PTA出口量明顯下降,主因是國外PTA新裝置開始試車、中國聚酯出口量再創(chuàng)新高,導(dǎo)致國外對中國PTA的需求暫時(shí)下降。2024年12月出口土耳其2.5萬噸,較11月下跌9.3萬噸,環(huán)比-79%。土耳其對中國PTA的需求量明顯下降,部分原因是土耳其一套150萬噸PTA裝置在1月下旬開始試車,在其本土PTA裝置投產(chǎn)預(yù)期之下,其對中國PTA的需求意愿勢必下降。另外2024年12月中國聚酯產(chǎn)品出口量創(chuàng)年內(nèi)新高,換言之,聚酯出口量沖高,國外客戶可能直接采購聚酯成品,變相減少了對聚酯原料PTA的需求量。

在特朗普2.0背景下,國際市場貿(mào)易不確定性增強(qiáng),海外需求增速預(yù)期放緩,訂單量有所下滑。同時(shí),人民幣匯率的波動(dòng)使得出口成本核算與利潤把控難度增大。加之國內(nèi)新增產(chǎn)能持續(xù)投放,市場競爭愈發(fā)激烈,產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。諸多因素交織,致使中國石油化工品未來出口面臨一定壓力。